Por qué debería entender el análisis técnico al analizar instrumentos financieros

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Por qué debería entender el análisis técnico al analizar instrumentos financieros

El análisis técnico ha existido durante muchos siglos de años, que se remonta al siglo XVIII cuando un comerciante de arroz japonés desarrolló los gráficos de velas japonesas.

Justo después del cambio de siglo, las contribuciones de Charles H. Dow (como en Dow Jones) aumentaron enormemente la disciplina de la prominencia y sus obras se expandieron especialmente por Hamilton (1922) y Rhea (1932), y una gran cantidad de otros a partir de entonces.

A pesar del desarrollo continuo del lado teórico de la disciplina, hasta hace muy poco tiempo el análisis técnico se limitaba al ámbito de las grandes instituciones que poseían el dinero y los recursos necesarios para utilizarlo de manera efectiva.

Inicialmente, el dinero y los recursos se utilizaron empleando analistas de investigación que construirían y mantendrían cuadros a mano, pero esta fue históricamente una manera de usar las computadoras. En los primeros días, sin embargo, las computadoras llenaban habitaciones enteras y, una vez más, solo las grandes instituciones podían comprarlas.

Solo en los últimos 10 a 15 años, el poder de la computación personal ha brindado a los comerciantes / inversores minoristas la oportunidad de utilizar el análisis técnico como una herramienta para analizar instrumentos financieros que, con toda honestidad, ha demostrado ser tanto una cosa buena como una alternativa. cosa mala.

Para ver un ejemplo de lo avanzado que hemos llegado en esta área, no hay que mirar más allá del I-phone, que ya permite a los inversores / inversores acceder a las plataformas y gráficos comerciales para realizar transacciones en cualquier momento, donde pueden estar. alrededor del mundo.

Curiosamente, el análisis técnico también se ha convertido en una fuente importante de ingresos y ganancias para las principales instituciones financieras debido a los avances tecnológicos, es decir, los Goldman Sachs de este mundo.

El comercio algorítmico y de alta frecuencia se ha desarrollado porque las computadoras pueden leer información, interpretarla y ejecutar órdenes mucho, mucho más rápido que los seres humanos. La mayoría clara de estos sistemas se basa en la acción del precio y las reglas técnicas, no las fundamentales.

Si bien la discusión de estos tipos de comercio va más allá del alcance y el propósito de este artículo, es interesante observar que el modelo tradicional de intermediario / comerciante, mediante el cual los análisis de investigación proporcionan un análisis fundamental basado en las recomendaciones para que los corredores vendan y, a su vez, los concesionarios a ejecutar, está siendo eliminado por el análisis técnico dirigido, ejecutado por computadora, metodologías algorítmicas de comercio.

El crecimiento de la tecnología y la posterior facilidad con que los comerciantes / inversores minoristas pueden acceder al mercado también ha dado lugar a una nueva clase de personas que han adoptado la errónea creencia de que pueden lograr el éxito en el mercado mediante el uso del análisis técnico, a pesar de El hecho de que tengan muy poca educación o experiencia.

Y esto no es del todo culpa del individuo. Una gran parte de la culpa debe ser asumida por los muchos y variados ‘operadores’ que han secuestrado el análisis técnico y lo han promovido como un medio por el cual las personas pueden hacer riquezas rápidas y fáciles.

La parte fácil y rápida no podría estar más lejos de la verdad y es la promoción de la disciplina de esta manera que, en mi opinión, causa un daño significativo a los nuevos comerciantes / inversores y, como una extensión de eso, a la disciplina en sí misma.

El análisis técnico, como cualquier otro método de análisis financiero, no es algo que pueda aprenderse de la noche a la mañana y nunca debe promoverse como tal. Requiere una cantidad razonable de aprendizaje enfocado antes de que uno pueda considerarse competente en el área.

Una vez que se alcanza un nivel competente, se requieren muchos más años de estudio y aplicación antes de que uno pueda ser considerado un experto en la materia. Para ponerlo en perspectiva, he estado estudiando el análisis técnico durante cinco años (incluido tanto el aprendizaje privado como el acreditado) y me consideraría muy competente. Dicho esto, el análisis técnico no requiere necesariamente tanto aprendizaje como algunas otras áreas del análisis financiero que, una vez más, crea una espada de doble filo.

Para desarrollar esta afirmación, considere la siguiente comparación entre análisis técnico y análisis fundamental.

El análisis fundamental es una disciplina tradicional que se enseña en las escuelas de negocios más prestigiosas del mundo. Implica observar los ingresos, gastos, activos, pasivos y todos los demás aspectos financieros de una empresa para determinar su valor.

El proceso puede y debe incluir un análisis en profundidad del balance y el estado de resultados de la compañía, que a menudo requiere la aplicación de fórmulas matemáticas y modelos cuantitativos muy complejos.

Sin embargo, el análisis fundamental es más que un simple análisis numérico, que es donde entra en juego el análisis cualitativo.

El análisis cualitativo se refiere al desglose de todos los aspectos intangibles y difíciles de medir de una empresa. Este proceso requiere supuestos audaces con respecto a una serie de consideraciones micro y macroeconómicas, muchas de las cuales simplemente ni siquiera serán conocidas por un comerciante / inversor minorista.

Por ejemplo, comprender y cuantificar el efecto de los cambios propuestos a las leyes arancelarias en un país al que la empresa en cuestión exporta el 40% de su producción, no es algo que los comerciantes / inversores minoristas puedan hacer, y mucho menos tener en cuenta proceso de toma de decisiones.

Como puede imaginar, se requieren muchos años de estudio para convertirse en un analista fundamental y la realización de la disciplina por parte de un comerciante / inversor minorista que no ha estudiado los principios es esencialmente imposible.

Esa es la gente correcta: conocer el índice P / E actual de una empresa y compararlo con otras acciones en el sector para decidir si es barato o costoso NO instituye un análisis fundamental sofisticado, como dice que acaba de imprimir un máximo de 52 semanas No mide el análisis técnico que vale la pena.

Por lo tanto, es lógico que la mayoría de los comerciantes / inversores minoristas simplemente no utilicen este método de análisis de instrumentos financieros y, si lo utilizan, lo hacen de manera muy ineficaz. Ciertamente no conozco a demasiados asistentes de tiendas minoristas, médicos o taxistas que estudian el análisis fundamental para las patadas.

Entonces, dada la dificultad de obtener y aplicar el conjunto de habilidades requerido para realizar un análisis fundamental, las personas se han volcado involuntariamente a otros métodos, aparentemente más simples. Uno de estos métodos es el análisis técnico.

Como se mencionó anteriormente, hay muchos ‘operadores’ que han promovido el análisis técnico como un método fácil de dominar no solo las acciones, sino otros instrumentos financieros más complejos. Los sitios web con líneas de etiqueta como ‘registrarse y aprender a comerciar como un profesional’ han aparecido en Internet como granos en la cara de un adolescente.

En mi opinión, esto es extremadamente perjudicial para la disciplina porque crea expectativas poco realistas para los nuevos inversionistas / operadores que, inevitablemente, no pueden cumplirse. Cuando estas expectativas no se cumplen, muchos clientes minoristas creen que el análisis técnico no es más que una suposición glorificada o la lectura de la hoja de té. Y, con toda honestidad, no los culpo.

Sin embargo, el punto es que el análisis técnico es una herramienta útil, valiosa y de fácil acceso para analizar los mercados financieros, pero que solo debe usarse después de que se haya realizado el estudio y la investigación apropiados.

Del mismo modo que no pondría el cuchillo en las manos de un estudiante de primer año de medicina para realizar su cirugía a corazón abierto, no piense que ya ha leído un libro o ha asistido a un seminario sobre análisis técnico y sabe qué es un promedio móvil. eres capaz de utilizarlo para tomar decisiones acertadas de negociación / inversión.

Si bien parece que acabo de intentar promover el análisis técnico a un estado intelectual más allá del hombre común, mientras que al mismo tiempo eviscerar la utilidad del análisis fundamental para los inversores minoristas, no es en absoluto la intención de este artículo.

La intención es alentar a los clientes minoristas a desarrollar sus conocimientos y habilidades antes de comprometer sus dólares ganados con esfuerzo en el mercado. La intención es asegurar que los nuevos comerciantes / inversores no se levanten en esquemas rápidos para enriquecerse. La intención es capacitarlo como comerciante / inversor.

Uno de los beneficios claros del análisis técnico es su accesibilidad; Si tiene una computadora, una conexión a Internet y acceso a una plataforma comercial con gráficos decentes, puede realizar un análisis técnico. Sin embargo, debe reconocer que solo porque se pueda acceder a algo fácilmente, no facilita su aplicación. Este es uno de los temas clave que pretendo transmitir a través de este artículo.

Déjame ponerlo de otra manera para ti.

Conducir a 200 km / h es fácilmente accesible. Si tiene un automóvil razonablemente moderno y un tramo de carretera, puede hacerlo … pero ¿significa esto que debería? Absolutamente no. ¿Por qué? Porque lo más probable es que te lastimes a ti mismo oa alguien más.

Lo mismo se aplica al análisis técnico y al comercio / inversión. Si intentas recorrer 200 km / h con tu trading, colocarás tu cuenta de trading en el muro. Por lo tanto, antes de embarcarse en su carrera de comercio / inversión impulsada técnicamente (o incluso si ya ha comenzado), no solo lea un libro, lea muchos, y luego lea un poco más.

No solo asistir a un seminario; asistir a un taller intensivo donde los presentadores comercian con mercados reales, en tiempo real. Incluso deberías considerar el estudio formal. En Australia, FINSIA (el Instituto de Servicios Financieros de Australia) ofrece cursos de análisis técnico y análisis técnico avanzado.

Edúcate a ti mismo, gente y por el amor de Dios, ¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡no te creas las frases !!!

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