Por qué debería usar estadísticas mensuales al invertir

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Los precios de las acciones no suben con la misma probabilidad en cada mes: es suficiente pensar en

Rally de Papá Noel

y

Vender en mayo y desaparecer

.

Puede haber múltiples razones en el fondo de dicha “periodicidad”, tales como:

  • costumbres locales (por ejemplo: muchas personas se van de vacaciones en verano)
  • muchos empleados reciben una prima en el mismo mes (por ejemplo: en diciembre, antes de Navidad o en primavera) que se invierte (parcialmente) en el mercado de valores
  • , los administradores de fondos se evalúan al final del año o al final del trimestre y deben mostrar buenos resultados

¿Cuál es su impacto en sus inversiones?

Sí hay' un mes en el que el precio de una acción & cae mucho más a menudo de lo que sube mejor evitar comprar esas acciones en ese mes. Esto puede aplicarse a los fondos mutuos de acciones y a los índices de acciones, ya que sus valores dependen de los precios de las acciones.

Muchas personas ya han oído hablar de “Vender en mayo y desaparecer” y “Rally de Papá Noel”. Significativamente menos personas han visto estadísticas precisas sobre estas, sin embargo, las siguientes preguntas son absolutamente justas:

  • Hacer

    esto se aplica a mi inversión específica

    ? ¿Son ciertos para cada sector, desde compañías petroleras hasta compañías de software? ¿Son verdad desde los Estados Unidos hasta Japón?

  • ¿Hay algún otro mes

    para mi inversión específica que tenga un rendimiento extremadamente bueno o malo? ¿O solo mayo y diciembre son los que son especiales?

¿Para qué sirve un gráfico de estadísticas mensuales?

Las preguntas anteriores son fáciles de responder si preparamos estadísticas exactas para el stock dado que contiene lo siguiente para cada mes:

  • Frecuencia relativa

    de la frecuencia con que el mes arrojó un retorno positivo. (Más precisamente: ¿cuántas veces cambió el precio entre el día de inicio y los días de cierre de un mes excedió cero?) Esto puede expresarse como un porcentaje del número total de ocurrencia del mes.

  • Retorno promedio

    : promedio de retornos entre los días de inicio y cierre de los meses.

Por ejemplo: si tenemos datos de tres años, y el aumento entre el primer y el último día de enero en los tres años fue -1%, 1% y 3%, y el valor umbral es 0%, entonces

  • el relativo la frecuencia de retorno positivo será 2/3 = 66%, ya que 1% y 3% son mayores que 0 %, y enero ha pasado 3 veces.
  • El aumento promedio será (-1% + 1% + 3%) / 3 = 1%

¿Cómo usarlo?

Se puede observar en este gráfico de ejemplo , que los meses de diciembre y octubre a menudo han arrojado rendimientos decentes, mientras que durante Febrero el cortocircuito del capital parecía más merecedor. *

  • Debe tenerse en cuenta que los valores de frecuencia relativa alrededor de

    50% son de menor importancia

    . (50% de frecuencia relativa de aumento significa que la probabilidad de subir y bajar es igual, ninguno de ellos es más probable que el otro.) Meses, donde se acerca la frecuencia de aumento 100% o 0% son más interesantes.

  • Pronosticar ya sea una caída o un aumento de los precios de las acciones con un alto grado de certeza

    puede convertirse en dinero en la bolsa de valores

    , en caso de aumento o disminución. (La posición larga es mejor en caso de 100% y la posición corta en caso de 0%.) Esto también se puede utilizar para estrategias a corto plazo.

  • En caso de una inversión a más largo plazo, el

    tiempo de apertura de una posición se puede optimizar

    con la ayuda del gráfico (p. ej .: es aconsejable evitar abrir una posición a largo plazo al comienzo de un mes que con mayor frecuencia disminuya los rendimientos).

Tenga en cuenta que un aumento cercano al 0% no puede generar rendimientos positivos en el mercado de valores, como ocurre con los cargos de transacción, El resultado sería pérdida.

Existen ciertos softwares que pueden eliminar este problema mediante el uso de un valor de umbral (por ejemplo: 0,5%) para hacer estadísticas. (En estos casos, los aumentos por debajo del 0,5% no se toman como “retorno positivo” al calcular las estadísticas). ¡Las posibilidades son mejores si los números también se ven bien a pesar de las tarifas de transacción!

* Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el comportamiento pasado no representa ninguna garantía en términos de rendimiento futuro.

Las estadísticas mensuales no son una idea nueva, pero son extremadamente útiles. También puede prepararlo en MS Excel, pero requiere mucho esfuerzo. Es mejor utilizar algún software específico. 39; mejor

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