Por qué el mercado de valores pronto favorecerá la inversión de valor nuevament

0
22
Por qué el mercado de valores pronto favorecerá la inversión de valor nuevament

Value Investing es una famosa estrategia de inversión que ayuda a identificar las acciones de calidad (mediante el uso de una aproximación del valor de las acciones) que actualmente están infravaloradas en el mercado. El valor / valor de cada acción se basa en el desempeño de la compañía, así como en una visión de su futura rentabilidad sostenible (conocida como rendimiento del capital normalizado).

Desde principios de 2009, los mercados globales se han enfrentado a una era de la financiera. Fue un período de bajas tasas de interés y de estímulo de riesgos que ha llevado a un momento perfecto para la inversión de crecimiento. Además, el mercado ha otorgado una prima de escasez a casi todas las empresas que pueden crecer en un entorno de este tipo con posibilidades limitadas de expansión económica. Mientras tanto, el mercado ha prestado menos atención a los factores de valor tradicionales, como los índices P / E (precio a ganancias) y los rendimientos de dividendos. Sin embargo, estos factores han proporcionado primas de retorno sustanciales a largo plazo.

Todo tiene su temporada y es totalmente justo decir que este ha sido un invierno largo y frío para los inversores de valor que están comprometidos con el estilo. Ciertamente, después de los días de alto vuelo de la burbuja tecnológica a fines de la década de 1990, el valor no ha sido tan desfavorable.

Es extremadamente importante recordar que los ciclos de valor / crecimiento tienden a revertir la media. Por otra parte, han alquilado entre 7 y 10 años en promedio de a través a la cima. Con el estilo de crecimiento ahora en su noveno año de desempeño relativo, la fase actual de este ciclo puede estar llegando a su fin. Pronto podremos entrar en un entorno que, una vez más, favorezca la inversión de valor.

Después de la ocurrencia de este cambio en el mercado, los rezagados de ayer podrían tener los líderes de mañana. Además, los inversores pueden querer posicionarse en consecuencia. Aunque nadie tiene una bola de cristal que sepa exactamente cuándo se dará la vuelta el ciclo. Sin embargo, todavía hay algunas señales de que un cambio ya puede estar ocurriendo.

Las siguientes son algunas de estas indicaciones:

1. Un dólar estadounidense debilitándose.

Es importante tener en cuenta que los índices de valor están sesgados hacia diferentes segmentos del mercado, como tecnología antigua, energía e industrias que obtienen importantes ingresos en el extranjero. El dólar estadounidense ha estado perdiendo valor, lo que puede proporcionar a tales compañías un viento de cola de ganancias.

2. Mayores tasas de interés en los Estados Unidos:

La historia muestra que las acciones de valor han superado de manera generalizada y persistente poco después de la subida de tipos inicial. Recuerde una cosa, vale la pena señalar que el despegue del ciclo actual de alza de tasas ocurrió en diciembre de 2015.

3. Fortalecimiento de los mercados de productos básicos:

El valor del rendimiento superior se correlaciona positivamente con el aumento de los precios de los productos básicos.

4. Una recuperación en los mercados de bonos de alto rendimiento:

El valor y los diferenciales de alto rendimiento de EE. UU. Están correlacionados inversamente. Los diferenciales están cayendo actualmente, lo que es una señal de que lo peor puede estar detrás de nosotros.

Es posible aprender mucho sobre estrategias de inversión de valor con la ayuda de cursos de inversión. Dadas las condiciones actuales del mercado, parece prudente mantener la exposición a las inversiones orientadas al valor centradas en los ingresos de múltiplos P / E de baja valoración y dividendos.

Las 5 principales estrategias de inversión de acciones para los inversores de valor

La configuración consistente del programa de promedios de costos en dólares es uno de los mejores enfoques para la propiedad de capital para numerosos inversionistas, con los dividendos reinvertidos en un índice de bajo costo así como un índice ampliamente diversificado. Algunos inversores prefieren seleccionar valores individuales y luego construir una cartera basada en el análisis de cada empresa seleccionada.

El Sr. Benjamin Graham (el padre de la inversión en valor) identificó cinco categorías diferentes de inversión en acciones ordinarias para los inversores que hacen sus propios trabajos. Estas cinco categorías podrían dar como resultado rendimientos satisfactorios o incluso más satisfactorios. El Sr. Benjamin Graham elaboró ​​estas cinco estrategias en su libro “The Intelligent Investor” para comprometer a los gestores de cartera que querían componer la capital.

1. El comercio general

Esta estrategia se refiere a participar o anticiparse en los movimientos del mercado de valores en su conjunto, como se refleja en los “promedios” familiares.

2. El comercio selectivo

Esta estrategia se refiere a seleccionar las cuestiones que, en menos de 1 año o en un período de 1 año, funcionarán mejor en el mercado en comparación con las acciones promedio.

3. Comprar barato y vender Estimado

Esta estrategia establece que entran en el mercado de valores cuando los precios y los sentimientos se deprimen y se agotan cuando los precios y los sentimientos son exaltados.

4. La selección de Long-Pull

Esta estrategia se refiere a seleccionar compañías que prosperarán durante el año, mucho más que una empresa promedio. Estos también son conocidos como las “acciones de crecimiento”.

5. Las compras baratas

Esta estrategia sugiere seleccionar los valores que se están vendiendo actualmente, considerando su valor real / verdadero por debajo de su valor real, medido por técnicas bastante confiables.

La inversión de valor es una de las estrategias de inversión famosas y fáciles de usar. El Sr. Benjamin Graham continúa abordando algunos dilemas específicos que todo inversionista activo enfrentará para determinar cómo administrar su cartera. Dijo que “si un inversionista debería comprar a un precio más bajo y luego vender a un precio más alto, o debería estar contento de tener algunos valores sólidos a través de grandes y delgados (sujeto solo a un examen periódico de sus méritos intrínsecos) es uno de las muchas opciones de política que un inversor debe hacer por sí mismo.

La situación personal y el temperamento aquí pueden ser los factores determinantes. Un individuo cercano a los asuntos de negocios, que está acostumbrado a emitir juicios sobre la perspectiva económica y a actuar sobre ellos, estará motivado naturalmente a emitir juicios similares sobre el nivel general de los precios de las acciones.

Puede aprender mucho más sobre diferentes estrategias y técnicas de inversión a través de cursos de inversión.

Sería lógico utilizar la técnica de compra baja y venta alta para dichos inversores. Sin embargo, los profesionales y las personas adineradas que no participan activamente en los negocios pueden inmunizar fácilmente su pensamiento de la influencia de las fluctuaciones de un año a otro. La opción más atractiva para este grupo puede ser la más simple de comprar con cuidado cuando los fondos están disponibles y poner mayor énfasis en el rendimiento de los ingresos a lo largo de los años.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here