¿Por qué la actualización constante de las proyecciones de jubilación es vital?

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¿Por qué la actualización constante de las proyecciones de jubilación es vital?

Se deberían crear constantemente nuevas proyecciones de jubilación para reflejar las circunstancias cambiantes. Si bien las fluctuaciones a corto plazo en los resultados del plan de jubilación deben anticiparse y no causar una reacción exagerada, las implicaciones a largo plazo deben recibir atención y ser abordadas.

Escenario Base

Considere a un jubilado de 65 años que le gustaría retirar el equivalente ajustado a la inflación de $ 20,000 de dólares después de impuestos por año de su cuenta de inversión hasta la edad de 90 años. Los ahorros de este individuo consisten en un IRA de $ 500,000 y su plan financiero estima un rendimiento de la inversión anual promedio del 6%, una tasa impositiva efectiva del 18% y una tasa de inflación del 3%. De acuerdo con estos supuestos, el plan financiero del individuo indica una alta probabilidad de éxito. Un análisis de Monte Carlo, que da cuenta de diferentes secuencias de rendimientos (debido a que no se logra un rendimiento fijo del 6% cada año sino que se logra en promedio a lo largo del tiempo), calcula una tasa de éxito del 85%.

Impacto de los años 2000.

Ahora, considere a este mismo individuo con un ajuste: que es el año 2000 y estamos a punto de ingresar a lo que ahora se considera la “Década Perdida”. Durante los próximos 10 años, el índice S&P 500 promedió un rendimiento anual de menos del 1%. Supongamos que el inversor tenía una cartera diversificada, que habría generado rendimientos superiores a una cartera de acciones de gran capitalización del 100%, y habría logrado un rendimiento anual promedio del 2% durante la década. Por supuesto, el individuo aún habría sido retirado el equivalente ajustado a la inflación de $ 20,000 de dólares después de impuestos por año durante este período.

Al final de la década y cuando el inversionista tiene 75 años de edad, sus ahorros se habrían agotado a $ 301,784. Por el contrario, si el inversionista hubiera alcanzado el rendimiento anual previsto del 6%, sus ahorros en realidad habrían aumentado en valor durante este período, terminando el contrato en un valor de $ 521,185. Desafortunadamente, la inesperada menor tasa de rendimiento ha reducido significativamente la tasa de éxito del plan de jubilación de la persona a un 39% inaceptable.

Tenga en cuenta que en esta situación, el inversor no hizo nada malo. Con el beneficio de la retrospectiva, podemos ver que un período prolongado de prácticamente ningún crecimiento en el mercado bursátil era inevitable. Esto ilustra la importancia de prestar más atención a las variables que podemos impactar (como el gasto) y menos a los factores que están fuera de nuestro control (como los rendimientos del mercado a corto plazo).

Beneficio de las actualizaciones del plan

Sin ajustes, este individuo ahora tiene una alta probabilidad de sobrevivir a su dinero, el último fracaso de la planificación de la jubilación. Por esta razón, las actualizaciones deben realizarse en el plan financiero de la persona para que estos problemas puedan ser identificados y abordados. Un análisis de la nueva circunstancia del inversionista a la edad de 75 años puede descubrir que si los retiros anuales de la cartera se reducen a un equivalente ajustado a la inflación de $ 17,700 de dólares después de impuestos, la tasa de éxito del plan financiero rebota hasta el 85%. Si bien gastar menos que el objetivo del inversor no es lo ideal, ciertamente es mejor que quedarse sin dinero.

También vale la pena señalar que el retorno de la inversión a largo plazo del 6% anticipado por el plan financiero del inversionista a los 65 años todavía puede llegar a buen término, incluso después de soportar un período de 10 años con una tasa de crecimiento tan baja. Así como fue posible que los rendimientos sean inusualmente bajos para la “Década Perdida”, es igualmente posible que los rendimientos estén por encima del promedio durante un período prolongado de tiempo en el futuro. De hecho, este escenario se ha desarrollado ya que el S & P 500 ya ha subido más del 100% desde 2010. En consecuencia, es posible que nuestro hipotético inversor solo hubiera necesitado reducir el gasto durante un corto período de tiempo y que la rápida la recuperación del mercado le habría permitido regresar a sus objetivos de retiro anteriores de manera confiable pronto. Por supuesto, las actualizaciones frecuentes del plan de jubilación identificarían cuándo la persona podría regresar a su nivel de gasto más cómodo.

Las actualizaciones frecuentes son preferibles

Por último, es importante tener en cuenta que incluso una rápida recuperación del mercado no puede salvar un plan de inversión si no queda dinero en la cartera para experimentar el rebote. Por esta razón, sería mejor si nuestro hipotético inversor realmente redujera el gasto durante el período de lento crecimiento del mercado en lugar de después del período extendido de rendimientos deslustrados. Esto es exactamente el motivo por el que recomendaría actualizar su plan financiero al menos una vez al año, para que los problemas se puedan identificar rápidamente y se puedan hacer ajustes de manera eficiente y cuando tengan el mayor impacto.

Factores imprevistos que afectan con frecuencia la planificación de la jubilación. Estas variables van desde las caídas del mercado, a las tasas de inflación más altas, a los cambios en la estructura impositiva, a los gastos sorpresa en la atención de la salud, a las nuevas reglas relacionadas con la Seguridad Social. La actualización frecuente de su plan financiero ayudará a identificar algunos de estos problemas, que a menudo están fuera de nuestro control, y nos permitirá abordar las deficiencias centrándonos en los factores que podemos ajustar.

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