Por qué la estrategia de compra y retención de la inversión en bolsa ya no funciona

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Por qué la estrategia de compra y retención de la inversión en bolsa ya no funciona

Los defensores de una estrategia de compra y retención tenían pruebas más convincentes hace años, pero con el advenimiento de la información ultrarrápida y el comercio a alta velocidad ya no tienen un argumento válido.

El modelo de compra y retención se volvió obsoleto cuando el S & amp; P superó en 1, 552 y el NASDAQ superó en 5, 132 en enero, 2000. De hecho, si hubiera puesto su dinero a trabajar, lo que hizo la mayor cantidad de personas en la historia del mercado, en enero, 2000, todavía estaría abajo casi 19 % en el S & amp; P y 47% abajo en el NASDAQ. Eso no representa la inflación; Eso es pura pérdida en más de una década.

Por lo tanto, si tenía acciones largas y usted (o su corredor) decidió resistir cuando el mercado comenzó a colapsar en 2000, usted & # 39; re muy bajo el agua. Si no le importa estar bajo el agua por dos dígitos después de 11 + años, entonces comprar y mantener es definitivamente para usted.

Los defensores de comprar y mantener argumentarán que hubo períodos igualmente dolorosos a lo largo de la historia en los que habría tenido sentido resistirlo. Tal vez, pero ahora estamos viviendo en un mundo diferente, donde los fondos de cobertura y los comerciantes individuales tienen acceso a datos sofisticados y sistemas de negociación que no eran 39; t hace unos diez años. Por lo tanto, las personas que intentan resistir contra viento y marea ahora están sujetas a la acción de whipsaw que se ha convertido más en la norma que en la excepción. Agregue a la ecuación los efectos omnipresentes de los eventos mundiales, es decir, una mayor posibilidad de colapso económico en otros países, y solo aumenta la probabilidad de un rápido deterioro del mercado. En otras palabras, los profesionales de hoy operan primero en una sesión, hacen preguntas en modo posterior, pensando en términos de minutos, horas y posiblemente días, en lugar de meses en el futuro.

Naturalmente, tal mentalidad a corto plazo coloca al individuo promedio en una posición desfavorecida. Entonces, si está tratando de administrar su 401 k por su cuenta, es mejor que tenga una comprensión completa de lo que realmente está sucediendo o su cartera será comido vivo

Hay muchos instrumentos disponibles para el inversionista promedio, en particular los fondos cotizados en bolsa, ETF & # 39; s, que reflejan el movimiento en el mercado. Por ejemplo, puede comprar fácilmente ETF & # 39; s que suben o bajan según la acción del mercado, pero simplemente comprando y reteniendo esos ETF & # 39; s durante un largo período de tiempo puede ser una receta para el desastre. Sí, si tiene la suerte de saltar al mercado en su fondo (cuando, de hecho, eso es casi el momento en que la mayoría de los inversores se rescatan), entonces espere un período de tiempo más largo podría ser rentable. Pero, cronometrar el mercado a la perfección, es decir, comprar en el momento exacto y vender en el momento exacto, es similar a ganar la lotería.

Por lo tanto, argumentaré que el inversor promedio estará mejor a veces fuera del mercado por completo, incluso si pierden una buena racha al alza, al tiempo que conservan el precioso capital que se puede poner para usar cuando el mercado es más predecible. Tener sentido en un mercado que ha estado caído durante más de una década no tiene sentido. Podría haber funcionado hace años cuando había un campo de juego más nivelado, pero no con el entorno comercial rápido de hoy que requiere decisiones rápidas.

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