¿Por qué los mercados de acciones hablan de las proporciones P a E (precio a ganancias)?

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¿Por qué los mercados de acciones hablan de las proporciones P a E (precio a ganancias)?

¿Alguna vez se ha preguntado qué está haciendo el Banco de la Reserva de Australia (RBA) cuando aumentan las tasas de interés?

El resultado final, para usar una frase, es que cada tipo de inversión está relacionada con la tasa de efectivo establecida por el RBA.

Para hacer una observación muy simplista, la tasa de interés que establece el RBA es una herramienta que se utiliza para ajustar las inversiones y, por lo tanto, el flujo de efectivo de un sector de la economía a otro. En cualquier economía, el flujo de efectivo dicta el movimiento hacia o desde las inversiones. Por ejemplo, para vivienda, acciones, IBD, jubilación.

Actualmente, el RBA ha establecido la tasa de efectivo en 4.5%, lo que significa que al colocar efectivo en una cuenta de ahorros, a simple interés, tomaría 22.22 años (100 / 4.5 = 22.22) para duplicar su valor. Esa cifra de 22.22 es la relación PE para efectivo a la tasa de RBA.

La proporción de PE equivale al número de años que se tardará en reembolsar el capital, sin tener en cuenta el crecimiento o la inflación.

Si se da una vuelta y recibe un interés del 5,4%, el índice de PE será de 18,52 (100 / 5,4 = 18,52).

¿Por qué otras instituciones ofrecen más que la tasa de efectivo de RBA? Saben que tiene que haber un incentivo para que usted les mueva dinero y pueden usar este dinero para invertir y obtener una ganancia.

Para las acciones existe el factor de rendimiento de dividendos para pagar el precio de compra. Una acción con una proporción de PE de 16 estaría pagando un rendimiento de dividendos de 6.25% (100 / 6.25 = 16)

Por lo tanto, una inversión con un PE de 16 (años) es mucho mejor que una con un PE de 22.22 (años). Pero luego tienes que sopesar los riesgos y considerar tus circunstancias personales.

Como dije esta es una explicación muy simplista. En realidad, factores como el riesgo de inversión, el impuesto a la renta, los movimientos de divisas y la inflación también se considerarán antes de que haya una decisión de invertir.

Así es como el RBA puede controlar la inflación alentando o restringiendo el flujo de dinero a un sector de inversión en particular.

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