Por qué los metales preciosos físicos son cruciales en cualquier cartera de inversiones

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Tradicionalmente, el acceso al lingote físico para el inversor privado se limitaba a comprar joyas o monedas, mientras que los inversores profesionales compraban barras de grado de inversión. Un London Good Delivery Bar, que es el lingote de grado de inversión aceptado en los mercados profesionales, pesa 400 oz (onza troy). Con el precio del oro actualmente cotizando a 1, 650 / oz (el 16 de abril 2012) el costo de un oro de grado de inversión la barra es aproximadamente 660, 000 dólares estadounidenses. La mayoría de los inversores privados no pueden permitirse una inversión tan alta, por lo que se ven obligados a invertir en metales preciosos comprando joyas o monedas.

La compra de monedas y joyas tiene costos inherentes asociados. El margen de beneficio para una moneda de oro generalmente está entre 5 – 10% sobre el precio de compra más otros 5 – 10 % sobre el precio de venta, en comparación con el precio spot de una London Good Delivery Bar. Por lo tanto, para que un inversor en monedas de oro se recupere de su inversión en oro, el precio del oro debe aumentar entre 10 – 20 % Para las joyas de oro y plata, el caso es aún más dramático ya que las joyas tienden a costar entre 20 – 100% por encima del precio real del oro spot de Londres.

Cómo comprar oro y plata

Para abrir las puertas de los inversores privados a los mercados de oro, una serie de ETF s (fondos negociados en bolsa) fueron creados. Como tienen requisitos mínimos de inversión mínimos y siguen de cerca el precio del oro, han estado atrayendo a muchos inversores privados de todo el mundo. El problema con ETF & # (********; s) es que rara vez, y a veces en absoluto, están respaldados por metales preciosos físicos, que es la razón principal por la que uno debe estar expuesto a metales preciosos.

ETF s son instrumentos financieros que generalmente solo “rastrean” los movimientos de precios del oro y, por lo tanto, no tienen las mismas cualidades atractivas que la propiedad de oro fuera de derecho. Al final, es solo la propiedad física de oro fuera de derecho la que brinda protección contra los riesgos de crédito, inflación y moneda.

Durante los últimos años, gracias a un grupo de empresarios del mercado de lingotes, las barras de grado de inversión asignadas y los mercados de lingotes profesionales ahora son accesibles para los inversores minoristas en los mismos términos que para los comerciantes profesionales. Los inversores ahora pueden disfrutar de mejores precios sin costosos márgenes, con comisiones tan bajas como 0. 02% para compras de lingotes tan pequeñas como un gramo. Lo más importante es que el precio en el que los inversores compran metales es cercano o igual al precio spot en los mercados profesionales de lingotes. Esta nueva transparencia en los mercados crea una oportunidad para que los inversores privados protejan su capital con los mismos métodos que las grandes instituciones han hecho durante siglos.

Los inversores privados ahora pueden comerciar a través de plataformas de negociación en línea o por teléfono, sin tener que pagar los altos márgenes tradicionalmente vinculados a la propiedad privada de oro.

Cómo almacenar lingotes

Otro aspecto a tener en cuenta será la seguridad y el almacenamiento de metales preciosos, estos costos generalmente serán adicionales al precio de compra. Almacenar oro y plata en casa o debajo del colchón conlleva un gran riesgo y el seguro puede ser bastante costoso. Otro inconveniente con '' almacenado en casa '' metales preciosos es que el valor del oro y la plata cae cuando se mantiene en casa o fuera de una bóveda acreditada. Cuando los inversores compran ETF s, ya sea que esté respaldado por oro físico o no, generalmente hay tarifas de administración asociadas con la inversión de alrededor de 0.4 – 0.5% por año.

La opción más inteligente disponible en la actualidad es almacenar lingotes físicos en un banco o una bóveda acreditada. Los bancos y las bóvedas acreditadas normalmente tienen altos requisitos mínimos de inversión y cobran entre 0.5% y 2.5% anual por almacenamiento y seguro.

Algunos comerciantes de lingotes en línea han simplificado este proceso al usar sus tasas mayoristas con bancos y bóvedas acreditadas para proporcionar almacenamiento y seguro a sus clientes por tan solo 0. 12% por año, con almacenamiento de lingotes dentro o fuera del sistema bancario en los principales centros de comercio de metales preciosos de todo el mundo.

Ahora es posible que los inversores compren lingotes de manera segura y fácil con los costos de seguro y almacenamiento incorporados a los precios competitivos ajustados.

Lingotes asignados o no asignados

Finalmente, cuando un inversor privado considera invertir en metales preciosos y tenerlos almacenados, el inversor debe considerar si una cuenta asignada o no asignada es adecuada.

Cuenta asignada significa que quien almacena sus metales preciosos, lo hace como custodio y que usted es el propietario del lingote. Usted, el inversor privado, posee el título del oro o la plata, que generalmente es identificable.

La propiedad no asignada significa que los metales están en el balance de un banco o distribuidor de lingotes y que la contraparte '' debe '' usted la cantidad de metales que tiene con ellos. Los inversores no poseen una barra específica, sino una cantidad específica de metales.

La principal diferencia entre estos dos tipos de cuentas de oro es principalmente el costo y el riesgo de contraparte. Con las Cuentas asignadas, los inversores privados están protegidos en caso de quiebra del custodio o bóveda de lingotes, porque los metales están en los inversores nombre; sin embargo, los inversores tienen que pagar una prima para que se asignen los metales.

Con una cuenta no asignada, los inversores pueden, en caso de incumplimiento del custodio, perder sus lingotes, aunque es un evento muy raro, las cuentas no asignadas son principalmente atractivas debido a la infraestructura eficiente, los bajos costos de negociación y almacenamiento. Los bajos costos atraen principalmente a profesionales e instituciones a cuentas no asignadas.

Resumen

Independientemente de cómo un inversor decida invertir en los mercados de lingotes y proteger sus activos de la confiscación de la inflación, uno debe mirar todas las opciones disponibles y decidir qué opción es la más adecuada. Sin embargo, todos podemos estar de acuerdo en que los días en que los inversores privados compraron monedas y joyas solo por el bien de la inversión han quedado atrás. Los inversores privados ahora están descubriendo formas alternativas y rentables de acceder a los mercados de lingotes físicos.

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