Predicciones + Comentarios para los mercados financieros de 2010

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Predicciones + Comentarios para los mercados financieros de 2010

¡Estamos de vuelta! Espero que todos hayan tenido unas excelentes vacaciones … Este año debería ser un gran año comercial y agregaremos más contenido, más intercambios, más consejos educativos + consejos y otros artículos útiles a medida que avance el año.

El informe de esta semana & # 39 será una edición especial con nuestro comentario anual entrelazado con nuestro comentario semanal a continuación.

S & amp; P 500 / DOW / NASDAQ: A medida que observamos el aumento desde el fondo desde los mínimos de marzo 2009, vendrá un período de retirada / toma de ganancias. No hay forma de que el mercado de renta variable pueda seguir subiendo fundamentalmente sin un retroceso saludable en la toma de ganancias. Nos parece bastante sorprendente que el mercado haya logrado crecer a pesar de que el país ha tenido toda la agitación en la economía que Estados Unidos ha visto en los últimos meses 18 más o menos, ¿tal vez comprar el rumor y vender la situación de las noticias? Quizás todos los vendedores se fueron y solo los compradores con dedos picantes y fajos de dinero en efectivo en sus bolsillos quedaron dando vueltas … quién sabe … el tiempo lo dirá, siempre lo hace.

Creemos que hemos visto el fondo en el mercado de valores en general desde los mínimos de marzo de 2009 y que la economía mejorará de la miseria que vimos en 2008 + 2009 y tal vez el mercado reaccionó a eso, sin embargo, el mercado no puede continuar su gran movimiento al alza sin una pausa importante o una burbuja más grande que la que se desarrolló hace 10 años atrás, lo que terminará mal por la causa alcista. Tenga en cuenta que el DOW movió aproximadamente 4000 puntos en aproximadamente 9 meses.

Dicho esto, ¿cómo manejaríamos esto? En un programa de comercio a corto plazo, viajaríamos en el Bull Train hasta que el Bull nos muestre que no le quedan más cuernos, sin embargo … tomaremos ganancias más rápido de lo normal en nuestras jugadas alcistas y usaremos stop loss relativamente más apretados. No nos comprometeríamos enormemente con ninguna configuración de tendencia alcista a largo plazo. En una situación de cartera a largo plazo, comenzaríamos a alejarnos de cualquier margen en nuestras carteras a largo plazo (comenzando ahora) y obtendríamos ganancias en cualquier '' iffy ''. acciones o inversiones de capital si estuviéramos en ellas. Luego consideraríamos seriamente comprar opciones de venta que cubrieran / ayudaran a proteger nuestra cartera total en las principales señales / configuraciones bajistas semanales que aparecieron en los gráficos. Si las configuraciones bajistas semanales comienzan a formar una configuración bajista sólida en los gráficos mensuales, comenzaríamos a cobrar (no al 100% en efectivo, sino a hacer un recorte saludable) con protección continua contra las opciones de venta (o el comercio de derivados equivalente). No estamos hablando de una capitulación total ya que no pensamos 100; no pensamos 2010 será un año bajista total y no nos sorprendería si terminamos el año marginalmente más alto, pero el RIESGO está ahí y hay una posibilidad decente de que el mercado retroceda algún tiempo en el primer trimestre y permanezca todo el año en el lado bajista de las cosas.

Se habla por ahí que si la economía continúa su recuperación, las ganancias corporativas mejoran y con otros factores mejorando que esos ítems continuarán alimentando el aumento en los mercados bursátiles de EE. UU. … sin embargo, otros dicen que ha sido tasado (posiblemente prematuramente) y que las valoraciones solo pueden llegar a ser tan altas antes de que las acciones se vuelvan demasiado caras. Otra preocupación será ¿cómo reaccionarán los mercados ante el aumento del dólar estadounidense? El dólar se ha reafirmado y parece que el oso ha sido domesticado o al menos desacelerado en ese mercado.

Los gráficos, la experiencia y el sentido común nos dicen que el mercado de valores de EE. UU. Terminará más bajo que 10500 en el DOW para esta fecha el próximo año (qué tan bajo, depende de muchos factores – demasiado difícil de decir en este punto) … Sin embargo – no deberías & # 39; no luches contra el BULL o las tendencias principales de manera demasiado agresiva … Juega de manera inteligente y sé ágil y deberías estar bien!

Futuro de tasa de interés / Tasas de interés hipotecario: El 10 año T- observa que los futuros tienen una tendencia bajista en los gráficos semanales. Creemos que la tasa de hipoteca fija del año 30 baja de 2009 no se incumplirá este año y si el 10 año T-Note Yield ($ TNX) se rompe 4. 25 al alza (el símbolo $ TNX y los futuros del T-Note del año 10 tienen una relación inversa) que es una confirmación de la causa bajista en el lado medio y largo de la deuda / mercado de futuros de tasas de interés. El país aún está sumido en una situación económica nacional y las acciones del gobierno siguen siendo un comodín, pero no lo vemos 39; no vemos 2009 máximos que se rompieron en 2010 en el año 10 T-Note o 30 Futuros T-Bond del año.

DÓLAR DE EE. UU. (Símbolo: DX): La parte inferior del dólar & # 39 se ve así 39; se está poniendo en su lugar. Hay un mínimo más alto en los gráficos mensuales y estamos esperando los gráficos semanales, así como la acción diaria constructiva para darnos una fuerte señal semanal antes de declarar que el oso está muerto para este mercado … sin embargo, se ha reafirmado un poco y el bajo de noviembre debe mantenerse para que consideremos que esta afirmación es una acción legítima de formación de fondos.

Moneda extranjera (FOREX + Futuros de moneda extranjera): Con la reactivación del dólar, el mercado FOREX será interesante este año.

NOTA rápida: El comentario a continuación hablará sobre la moneda FOREX real … Tenga en cuenta – Forex y # 39; el símbolo puede tener el USD listado primero o segundo en el par de divisas, lo cual es un detalle importante. Los futuros de divisas tienen la configuración del símbolo al tener la moneda listada primero frente al dólar estadounidense, al menos los 6 que intercambiamos … tenga en cuenta, cuando se trata de gráficos, dirección comercial, etc., puede haber una situación inversa cuando comparando FOREX con futuros de divisas. Esta situación ocurre debido a cómo se crea el símbolo y las implicaciones del mismo.

En algunas monedas como el franco suizo … el mercado Forex lo tiene en USD / CHF, es decir. El dólar estadounidense sobre el franco suizo, pero los mercados de futuros de EE. UU. Lo tienen configurado como CHF / USD, por lo que los gráficos son inversos. El dólar canadiense y el yen japonés también son así, donde los gráficos de los futuros están “al revés”. en comparación con los gráficos FOREX. Sin embargo, el dólar australiano, el euro y la libra esterlina en el mercado Forex tienen gráficos que parecen casi idénticos a su contraparte en el mercado de futuros. Solo tenga esto en cuenta, ya que puede ver que a veces podemos “Ir en corto”. el FOREX suizo y luego contabilice el comercio equivalente de futuros que sería LARGO en los futuros suizos. Sin embargo, si se tratara del euro, podría ir largo (o corto) en cualquiera de las mismas operaciones, el par FOREX y el contrato de futuros de divisas operan en la misma dirección para el euro, australiano y BP. No es tan complicado como puede parecer, así que envíenos un correo electrónico si tiene alguna pregunta. Por cierto, la mayoría de los traders no operan en ambos mercados en la misma moneda al mismo tiempo … algunos traders negocian futuros de divisas y otros en el mercado FOREX .

Dólar australiano: Parece estable y fuerte … Puede ver cierto retroceso en la tendencia alcista reciente, pero no un deterioro importante a menos que EE. UU.

Libra británica: Parece bajista – si los mínimos de octubre 2009 se rompen – la confirmación está adentro. Los mercados volátiles están por delante.

Dólar canadiense: Esto se ve bajista y no vemos 39; no vemos ningún alivio en eso … lo mejor que un jugador alcista del dólar canadiense podría esperar es una acción entrecortada en este punto.

Euro: Difícil de llamar en este momento. Nuestra opinión sobre esta moneda es que es Nuetral y esa sensación se volverá moderadamente bajista si se rompen los mínimos de diciembre de 2009 .

Yen japonés: Este mercado está en una tendencia bajista … Vemos un intento de reafirmación que comienza a materializarse pero & # 39; todavía no está allí.

Franco suizo: Al igual que el yen, este mercado está en una tendencia bajista, aunque a diferencia del yen, vemos una formación decente de un fondo poniéndose en su lugar. Si los suizos pueden romper 2009 & # 39; los mínimos son todas las apuestas canceladas, pero esta moneda está tratando de subir.

Petróleo crudo: Llamada difícil en este mercado. Un poco volátil … Los gráficos mensuales me parecen neutrales con un sesgo alcista. Los gráficos semanales señalan que comenzará otra buena subida si y cuando se rompen los máximos de octubre de 2009. Empuje para empujar: este mercado probablemente se mueve más alto.

Futuros de granos: Con la reactivación del dólar estadounidense, este mercado puede volverse un poco salvaje. No tengo 39; no tengo una clara indicación de tendencia en este momento en el complejo Grain Future. Los gráficos semanales son ligeramente alcistas y los gráficos mensuales son neutrales (con una ligera sensación bajista) en los mercados de maíz, soja, harina de soja y aceite de soja. El trigo se ve más débil que la soja o el maíz en este momento. Si los mínimos de diciembre se rompen, me inclinaría hacia el lado bajista del mercado de trigo. Los gráficos semanales de Trigo parecen que este mercado está tratando de fortalecerse, pero aún no hay confirmación.

Si los granos continúan cortándose en el área neutral y el dólar se calienta y comienza a avanzar realmente: el mercado de granos probablemente se moverá a la baja. Hay un montón de “si” en este complejo, por lo que nos mantendríamos en el comercio a corto plazo si fuéramos usted y jugáramos el mercado en consecuencia Si recibimos una confirmación a lo largo del año sobre una verdadera tendencia alcista o bajista, obviamente lo señalaremos en nuestro comentario semanal.

Futuros de metales:

Futuros de oro: ¿Continuará el oro subiendo? Esa es la pregunta del billón de dólares … A diferencia del mercado de valores de EE. UU., Donde creemos que los máximos para 2010 probablemente estén en el próximo 12 meses o como máximo – aren & # 39; t lejos de sus niveles actuales … it & # 39; una difícil decisión sobre el oro. Los gráficos mensuales nos dicen que este metal se debe a un retroceso, sin embargo, no podemos decir que no será más alto esta vez el próximo año. No vemos ninguna debilidad importante, fuera de “normal” toma de ganancias en este mercado en el futuro cercano.

Futuros de plata: No tan fuerte como el oro … Potencial doble superior en los gráficos mensuales … Somos neutrales con un ligero sesgo alcista en la plata mercado para 2010. Sin embargo, solo mantenemos un sesgo alcista ya que la tendencia todavía está en su lugar y no porque veamos un gráfico que continuará más alto con configuraciones fuertes y acción constructiva.

Futuros de cobre: ​​ Este mercado está en una tendencia alcista súper fuerte … uno debe pensar que hay una pausa cerca pero no & # 39; t & quot; corto & quot; este mercado en este punto … eventualmente puede llegar a la cima o un buen movimiento reaccionario a la baja, pero será golpeado en el camino.

Futuros de platino: Tendencia alcista … No vemos (# ; no vemos ninguna indicación bajista. .. debe negociar en un & quot; normal & quot; Tendencia alcista en los gráficos semanales de 2010, que generalmente son tendencias al alza de 3 a 5 semanas con una pausa / retroceso ocasional de 2 a 3 semanas. Los últimos 13 meses más o menos solo vieron 2 barras rojas en los gráficos mensuales, por lo que uno pensaría que un período de toma de ganancias está cerca, pero como el cobre, puede obtener duele tratando de encontrarlo.

Bienes Raíces: El mercado inmobiliario está tocando fondo, sin embargo, las tasas de interés están subiendo … La buena noticia es que no & # 39; t siente que se dispararán y que las tasas hipotecarias están saliendo de un fondo realmente bajo: las tasas de interés deberían seguir siendo atractivas para los consumidores este año.

2010 debe ser un mercado inmobiliario decente y si tiene efectivo o crédito para usar, le recomendamos buscar gangas para comprar en el mercado inmobiliario residencial. El desempeño del mercado inmobiliario de verano será un buen indicador de la salud general de los mercados inmobiliarios de EE. UU. Muchos mercados grandes en todo el país funcionan bien durante el verano y muchas veces es un gran indicador de la salud del mercado inmobiliario en general.

Algunas regiones del país todavía tienen espacio adicional para moverse un poco más y todavía hay muchos lugares con problemas de inventario debido a las ejecuciones hipotecarias que continúan afectando al mercado, pero los compradores regresan y los prestamistas parecen estar aflojando un poco SIN EMBARGO, vigile las hipotecas de la FHA: no nos sorprendería ver que el mercado hipotecario de la FHA ve algunas noticias negativas importantes que saldrán este año. Los prestamistas se endurecieron en 2009 pero el mercado hipotecario de la FHA recogió parte de la holgura del tipo de clientes hipotecarios que la gente dijo que no debería & # 39; he obtenido un préstamo pero de todos modos obtuve uno a través de Fannie Mae en los últimos años … es decir. La FHA estaba otorgando préstamos en 2009 a personas que tal vez no puedan pagar la casa de manera adecuada si utilizan los estándares que la gente dijo que Fannie debería haber tenido en años anteriores … si el mercado laboral sí mejora y la economía tiene otro gran paso en falso (o la recuperación se atasca mal) ¡La FHA puede tomar algo de calor y los incumplimientos de la hipoteca de la FHA pueden ser la noticia financiera de 2010! La buena noticia para esta situación de la FHA es que parece que la FHA / los prestamistas han tomado medidas para ajustar las pautas de manera bastante razonable en los últimos meses … ¿será suficiente o se hará a tiempo? Veremos.

Conclusión: si necesita comprar una casa para vivir y puede pagarla, compraríamos 2010. Si está buscando comprar bienes inmuebles como una inversión, comenzaríamos a buscar ofertas y, si el precio parece correcto, la ubicación es excelente y la oferta parece buena, seguiremos adelante y compraremos la casa de alquiler. Creemos que lo peor ya pasó … al mercado probablemente le quedan entre 1 y 3 años para estar completamente fuera de peligro, pero el Mercado Nacional de Bienes Raíces de EE. UU. Probablemente haya tocado fondo y, si no ha & # 39; t … it & # 39; está muy cerca de eso. El problema si espera es que nadie renunciará a una bandera blanca y le dirá que está bien comprar una casa … y para cuando se dé cuenta, el mercado se habrá movido más alto … el riesgo de perderse la mudanza es más que la posible pérdida de no hacer nada en nuestra opinión, por lo que creemos que es una compra cautelosa en este momento, con la precaución de que necesita comprar la casa correcto y en el rango de precios que puede pagar!

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