Preparación para el próximo mercado bajista, comprensión de la reducción

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Preparación para el próximo mercado bajista, comprensión de la reducción

Bueno, los mercados de acciones y bonos se están comportando bastante bien. De hecho, los mercados financieros en general han proporcionado algunos buenos rendimientos para los inversores en los últimos años. Claro, ha habido contratiempos y algunos contratiempos en el camino; ¡ningún mercado sube por mucho tiempo! De hecho, el mercado de valores ha evidenciado retrocesos que van del 7% al 18% desde principios 2010. Llamaré a esos períodos “correcciones” dentro de un mercado alcista.

Siento que hemos sido engañados en nuestro pensamiento optimista actual debido a la brevedad de cualquiera de estas 6 correcciones. Digo esto porque en los últimos tres años, ha pasado solo un par de semanas o como máximo, menos de un cuarto completo (3 meses) en el que las existencias los precios cayeron antes de recuperarse y volver a subir. Por lo tanto, si recibe sus estados de cuenta por correo trimestralmente, entonces probablemente no notará estas pequeñas recesiones, incluso mensualmente puede que no salte de la página. . Pero son importantes, ya que el mercado de valores no opera de acuerdo con ningún calendario artificial, y se producirá una recesión prolongada en los precios de las acciones: simplemente no No se cuando. El terrible 50% de pérdidas en el mercado bajista 2007 – 2009 ahora son recuerdos lejanos, pero hay peligro de no aprender una lección de esa historia; y nosotros no somos más inteligentes si no aprendemos de errores y errores pasados, ¿convenido?

Usted y su asesor deben comprender el concepto financiero que he descrito anteriormente. Tiene un nombre: se llama drawdown, y es muy importante. Se trata de riesgos inherentes y del comportamiento de su cartera durante los tiempos difíciles cuando los precios de las acciones están cayendo. Dado que su cartera tendrá varias acciones, fondos mutuos, bonos y quizás efectivo, productos básicos, cada categoría se comportará de manera diferente. Pero su cartera general tendrá un número eso representa su volatilidad frente al mercado de valores. Sin activar un discurso más técnico, su número de reducción es la pérdida máxima de valor para sus carteras, medida en porcentaje o en dólares.

Nosotros utilizaremos cuatro categorías principales de activos que podría poseer, y que yo defiendo para construir una cartera diversificada. La reducción se representa como un porcentaje del valor de su cuenta desde el punto más alto alcanzado en cualquier día, por lo que utilizaré un ejemplo del mundo real aquí para ilustrar, utilizando el último mercado bajista desagradable en acciones como nuestro período de prueba: octubre 2007 a marzo 2009 Aquí están los resultados:

100% de existencias (representado por el S & amp; P 2010 índice bursátil): una reducción de 54% (pérdida)
50% acciones / 50% de bonos (representados por bonos del Tesoro a largo plazo); una reducción de 19% (pérdida)
Un tercio de su cartera son acciones, bonos y ORO; una reducción de 19% (pérdida)
División en cuatro direcciones: acciones, bonos, oro y fondos en efectivo: una reducción de 14% (pérdida)

Entonces, puede estar pensando ahora y cuestionando – '' parece mejor diversificar porque yo reducirá mi reducción . ¡Eso es correcto! “Pero todavía he perdido mucho dinero en este mercado bajista, así que no estoy contento”.

Mi respuesta, No, no lo hiciste t. ¡Al menos no del todo! ''

Drawdown, y las ganancias o pérdidas de su cartera no son las mismas. Son diferentes, así que siga: para recapitular: la reducción es la pérdida máxima para su cartera si tuviera que ver su cartera en el peor día durante el período (it s un día cuando está obteniendo el peor rendimiento desde el punto de inicio (octubre, 2007) .Si tenía todas las acciones (como el índice de acciones S & amp; P 500 ), su peor día fue el 6 de marzo, 2009; un 54% de pérdida, en el último día del punto final. Pero para Oro, Bonos y Efectivo, los plazos son diferentes.

Por ejemplo, el oro aumentó $ 200 una onza en todo este lapso de tiempo, pero no fue directo. Se redujo 30% en un período de siete meses. Bonos, disminuyeron 20% en un punto en el tiempo, y terminaron perdiendo 8% durante todo el período.

Finalmente, aquí están los resultados (ganancias y pérdidas) para este último mercado bajista en acciones, si se diversificó en las categorías de inversión que informamos anteriormente, y su cartera realizado exactamente en línea con las categorías que utilicé:

Todas las acciones: pérdida de 54% de su dinero (ay, eso duele; jubilación retrasada)!
50 / 50 en acciones y bonos gubernamentales a largo plazo: una pérdida de 12% de su dinero (vaya, seguramente puedo recuperarme de eso).
Un tercio cada uno en acciones / bonos / oro: una GANANCIA de menos del uno por ciento: (¡Vivo para luchar otro día!)

División de 4 vías: acciones / bonos / oro / efectivo: una GANANCIA del 2% para todo el período (cuando & # (*************; es el próximo comienzo del mercado alcista?)

La mezcla de agregar estos tres clases o “categorías” a sus acciones afectará GRANDEMENTE sus ganancias y pérdidas a lo largo del tiempo y a través de varios ciclos de mercado a los que estamos estamos sujetos como inversores; tanto en mercados alcistas como a la baja. Cuando su cartera y cuentas de jubilación experimentan una reducción de 25 – 30 – 40 por ciento, eres muy susceptible a tomar decisiones muy malas, como vender casi en el peor momento y luego quedarte fuera cuando los mercados vuelvan a subir.

Finalmente, la conclusión aquí es comprender sus riesgos en su cartera y estar en la misma página con su asesor financiero. Si esa persona no puede comunicarle sus riesgos potenciales con su dinero (reducción y pérdidas proyectadas) cuando llegue el próximo mercado bajista, entonces puede encontrarse con algunas sorpresas desagradables para su bolsillo y su salud mental. ¿Cuál es la máxima: “planear para lo mejor, poner prepararse para lo peor”? ¿Cuál es tu plan?

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