Preparación para una corrección y compras de gangas

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Mantener una perspectiva adecuada es importante.

Cuando comencé a comerciar con acciones hace más de 30 años, pasé mucho tiempo buscando el último “gurú de la negociación de acciones” para seguir.

No pasó mucho tiempo para descubrir que TODOS los analistas, pronosticadores y gurús de la negociación de acciones a veces están equivocados, al igual que el resto de nosotros.

Un ejemplo de esto es un error bien documentado y bien documentado por parte de un gestor de fondos muy exitoso que tenía el deber incompetente de explicar a sus inversores cómo perdió $ 873 millones en una sola inversión.

Prefació su breve descripción del error (y otras pérdidas) con; “Afortunadamente, mis errores usualmente involucraron adquisiciones relativamente pequeñas. Nuestras grandes compras generalmente han funcionado bien y, en algunos casos, más que bien, tal como se planificó”.

Este no era un inversionista inexperto. Fue Warren Buffet.

Si el inversionista más exitoso en la historia todavía está cometiendo errores, también lo hará el resto de nosotros.

Hoy, paso mucho tiempo analizando a los analistas y haciendo mis propias suposiciones educadas en cuanto a quién está adivinando correctamente y quién está adivinando incorrectamente. Ahí es donde comienza mi investigación .

Cuando canjea sus dólares por acciones, o canjea sus acciones por dólares, se dedica a adivinar con educación.

Todos nosotros, ocasionalmente, adivinamos incorrectamente.

Yo, por ejemplo, puedo estar adivinando incorrectamente en mi decisión de tomar ganancias y construir mi posición de efectivo AHORA. Si el mercado continúa al alza, dejaré dinero en la mesa.

Sin embargo, viviré para pelear otro día … con beneficios saludables y una sólida posición de efectivo.

Hay muchos que están adivinando que hay un retroceso o una corrección cerca.

Todos conocemos algunos Perma-Bears que pronostican constantemente que “el final está cerca”. Todos nosotros conocemos algunos Perma-Bulls que constantemente pronostican que el DOW llegará a 30,000 … “¡pronto!”

Sin embargo, cada vez más, veo informes confiables con buenos argumentos que justifican prepararse para un importante retroceso o corrección. Estos argumentos incluyen:

1) La fortaleza del dólar estadounidense está afectando las ganancias (y por lo tanto el crecimiento) de muchas compañías.

2) Los mercados emergentes (Rusia, India, China), así como los mercados desarrollados (Europa, Japón) están atrayendo a los comerciantes con acciones a precio de ganga, muchos de los cuales cotizan bien al sur de 15 veces sus ganancias.

3) La Reserva Federal ha señalado claramente que están persiguiendo la “normalización”. Nos están avisando que el proverbial ponche se vaciará, se lavará y se devolverá a la caja de herramientas.

4) Los “doldrums de verano” están cerca. Si bien esto no es científico , hay un factor estacional en el que MUCHOS COMERCIANTES DE ACCIONES van al proverbial “margen” y el volumen de operaciones cae. Se llama “Vende en mayo y vete!”

Sigo siendo optimista a largo plazo con respecto a las acciones, pero a la luz de estos cuatro factores (y otros), parece prudente tener cuidado a CORTO PLAZO .

Los retrocesos y las correcciones son solo parte del panorama del comercio de acciones.

Solo la retrospectiva revelará si estoy en lo cierto o no acerca de la necesidad de una precaución a corto plazo.

Los ETF de stock inverso pueden proporcionar una buena cobertura.

Pienso en esto como pólizas de seguro.

Son útiles para suavizar el golpe si el mercado lo corrige.

Por supuesto, habrá pérdidas si el mercado continúa al alza. Sin embargo, sí brindan tranquilidad así como un efectivo efectivo si el mercado lo corrige y usted los vende al final.

Hay muchos ETFs de Inverse Stock para elegir.

Sugiero elegir aquellos con índices de referencia (DOW, S & P, NASDAQ) y aquellos que disfrutan de un alto volumen de operaciones. Google “Inverse Stock ETFs” y encontrarás muchos.

“Weeding-the-Garden” es Prudent. ¡EFECTIVO es una posición, también!

Todos nosotros tenemos algunas posiciones de bajo rendimiento en nuestra cartera. Yo los llamo malezas.

Al igual que las malezas en un jardín de patio, ocupan espacio (como dinero muerto) y niegan los nutrientes (efectivo) que podrían haberse agregado a las plantas productivas.

Ahora estoy cerrando las posiciones de bajo rendimiento que pronto podrían convertirse en grandes perdedores .

En dos o tres de estos, tomaré pérdidas menores.

Las pérdidas pueden ser desalentadoras y potencialmente dañinas para el ego para algunos. Para mí, es un movimiento necesario para protegerse contra nuevas pérdidas. Además, el efectivo puede ser mejor utilizado en otros lugares y / o usado para comprarlos más tarde a mejores precios.

Estoy obteniendo ganancias de aquellos que se han desempeñado bien, pero que podrían ser golpeados con fuerza por un retroceso o corrección .

Es difícil para mí vender acciones que me han ido bien. Algunos de estos, sin embargo, tienen un importante riesgo a la baja cuando (si) todos “corren hacia la salida”.

En general, si una buena posición está más que totalmente valorada (comerciar por encima de 20 a 30 veces las ganancias por acción) es un buen candidato para la obtención de ganancias.

Estas posiciones no serán cerradas. Sin embargo, al reducirlos entre un 20 y un 50 por ciento, no solo se acumula mi posición de efectivo, sino que también se reduce significativamente el costo por acción en las acciones restantes.

Estos son ganadores comprobados que serán los primeros en mi lista para la recompra cuando estoy seguro de que la retirada o corrección (si es que ocurre) se ha completado.

Ahora estoy cubriendo mis posiciones de “guardián” a largo plazo .

Entre mis mejores conjeturas, hay encargados a largo plazo. Estos, los compré a precios de ganga, me aseguré de un dividendo sólido y en constante aumento, y espero que se mantengan firmes ante cualquier retirada y corrección en el mercado de valores de corredores.

El ejemplo más reciente de esto es Chevron Corporation (CVX). Lo clavé en la parte inferior de la caída más reciente y compré 100 acciones a $ 102. Podría caer aún más en un retroceso o una corrección (especialmente si hay más desventajas). para el petróleo crudo), pero cerré un dividendo de más del 4%. Dudo seriamente si mi banco local puede igualar esa devolución con un Certificado de Depósito de $ 10,000. Además, aparte del seguro de depósito federal, considero que Chevron es una entidad más fuerte que mi banco local, y Chevron tiene una larga historia de dividendos en constante aumento.

Chevron, debido al bajo precio que pagué, es un encargado a largo plazo. Dittos para mis acciones en Lowes (LOW), Boeing (BA), Lockheed-Martin (LMT), etc.

En lugar de acortarlas individualmente o usar opciones, me siento más cómodo utilizando los ETF de Inverse Stock que se comparan con los índices principales. Esa es una cobertura indirecta, pero efectiva.

Si un retroceso o una corrección crece más allá de una posibilidad a una posibilidad , puedo agregar un doble o triple ETF inverso X como un comercio especulativo.

A veces me vuelvo codicioso y los ETFs de Leverage Inverse pueden proporcionar beneficios sustanciales a corto plazo. Ejercite su propia diligencia debida sobre estos. Pueden ser peligrosos.

Si hay una corrección, una posición de efectivo fuerte permite comprar ofertas.

Pocas cosas son más frustrantes que ver una acción a precio de ganga y no tener el dinero para aprovechar la oportunidad.

Si hay un retroceso significativo o una corrección completa, habrá muchas ofertas a largo plazo. Nadie “sabe con certeza” lo que sucederá después. Sin embargo, la posibilidad es genuina y estar preparado con una sólida posición de efectivo es una estrategia inteligente.

Tenga en cuenta que esto es solo una suposición educada y podría estar equivocado.

Me siento cómodo ofreciendo dos predicciones seguras :

1. Si (si, si, si) hay un retroceso significativo o una corrección completa, predigo que los Perma-Bulls ofrezcan tímidamente una larga lista de explicaciones y volverán a gritar “comprar, comprar, comprar”, en el Primer rebote del gato muerto.

2. Si (si, si, si) hay un retroceso significativo o una corrección total, predigo que los Perma-Bears gritarán: “¡Te lo dije!” y proceder a recomendar ir largo en oro, una pequeña granja, cercas de alambre de púas, rifles de asalto y municiones.

Entre esos dos extremos, aquellos de nosotros que tomamos precauciones razonables y construimos una sólida posición de efectivo , todavía estaremos en buena forma si no hay un retroceso o una corrección.

Por otro lado, estaremos bien preparados para ir de compras en busca de gangas si esto sucede.

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