Productos financieros – Comparaciones rápidas

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Productos financieros – Comparaciones rápidas

Acciones y participaciones. Propiedad. Depósitos fijos. Fondos de inversión. Oro. Moneda extranjera.

Pocos singapurenses no han invertido en uno o más de estos activos, y menos aún no han oído hablar de ellos. Ya sea para hacer que nuestro dinero trabaje para nosotros, recibir ingresos pasivos (ingresos que recibiremos si dejamos de trabajar) o simplemente tratar de lograr rendimientos más altos, invertir, entendido estrechamente como mejorar nuestra riqueza, es un método popular y bastante bien entendido. Actividad en Singapur.

Pero: las condiciones cambian. Los mercados fluctúan. Nada: las valoraciones de las propiedades, el mercado de valores, los precios del oro, suben para siempre. Creemos que es hora de meter a los ciervos en asuntos de inversión en nuestro viaje para comprender cómo los diferentes productos e instrumentos financieros disponibles en la actualidad pueden ayudarnos a alcanzar nuestro objetivo de obtener de manera consistente mayores rendimientos y administrar nuestro riesgo.

Vamos a definir algunos términos antes de hacer una comparación detallada.

La primera distinción que encontraremos a menudo es entre invertir y negociar. La diferencia fundamental entre los dos es que la inversión tiene una perspectiva a largo plazo, por lo general al menos unos pocos años, mientras que las operaciones tienen una perspectiva a corto plazo, por lo general menos de un año (ya veces algunos meses, semanas, días o incluso horas). ). Por lo tanto, los inversores están interesados ​​en la apreciación a largo plazo de sus activos, mientras que los inversores están interesados ​​en las fluctuaciones de los precios a corto plazo.

En segundo lugar, los profesionales financieros generalmente clasifican las inversiones en 4 clases (‘Clases de activos’):

  • Efectivo y sus equivalentes, por ejemplo, Depósitos Bancarios y Spot Forex
  • Acciones (Acciones, Acciones) y otros activos basados ​​en acciones como los CFD, y algunos Fideicomisos, ETF y Opciones
  • Propiedad y otros activos tangibles, como productos básicos (por ejemplo, oro, petróleo, plata), arte (por ejemplo, pinturas, cerámica, escultura) y vinos finos.
  • Bonos y otros activos de renta fija (explicados a continuación).

En tercer lugar, todos los productos e instrumentos financieros pertenecen a solo dos familias:

  • Intercambio
  • Sin receta (OTC)

Los productos e instrumentos financieros negociados en bolsa (públicos) se cotizan en una bolsa nacional, cumplen con estrictos criterios legales y de cotización, y generalmente se consideran inversiones altamente líquidas. Los ejemplos incluyen ETF, la mayoría de las acciones y acciones, la mayoría de los bonos del gobierno, la mayoría de los productos básicos y algunos fideicomisos. Se negocian en bolsas de valores, materias primas, futuros u opciones como la Bolsa de Singapur (SGX), la Bolsa de Malasia (MYX, antes conocida como la Bolsa de Valores de Kuala Lumpur o KLSE), la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE Euronext) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE Euronext). Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Los productos e instrumentos financieros OTC (privados) son emitidos por compañías de inversión y bancos. Son esencialmente acuerdos privados (bilaterales) entre dos partes, es decir, deben comprarse y venderse con la misma parte, están mucho menos regulados que los productos que se negocian en el mercado cambiario y pueden no ser siempre inversiones líquidas. Los ejemplos incluyen CFD, Forex (Spot Forex), la mayoría de fideicomisos de unidades, acciones preferentes, bonos estatales y municipales y algunos productos básicos.

Una razón importante para distinguir entre productos de intercambio y productos de venta libre es el precio del producto. Los precios cotizados en las bolsas son transparentes, es decir, están disponibles para que todos los puedan ver, por lo que los productos que se negocian en bolsa se consideran a un precio más justo (aunque implican el pago de contratos de corredores). Los productos de venta libre son valorados por compañías de inversión, bancos o corredores a su discreción, por lo que los precios tienden a ser más altos para las compras minoristas y más favorables para los grandes con sus compras de mayor volumen.

Finalmente, el término ‘productos financieros’ se usa a menudo indistintamente con ‘instrumentos financieros’, ‘activos’, ‘inversiones’ y ‘productos de inversión’; en esta etapa, utilizaremos los “productos financieros” como un punto de referencia y no dividiremos los pelos, excepto para señalar que no consideramos nuestra propiedad residencial como una inversión.

Descargo de responsabilidad: puede haber grandes diferencias dentro de un producto financiero (en particular, ETF). Las distribuciones entre productos también son borrosas: por ejemplo, algunos fideicomisos de unidades ahora se cotizan en bolsa. Por estas razones, la comparación anterior es solo indicativa.

Notas:

1 Requisito de capital para la cantidad que normalmente necesitamos invertir o comercializar en el producto financiero. Por ejemplo, las acciones se compran en lotes de 1,000 acciones, por lo que una inversión en acciones de $ 4 nos costará alrededor de $ 4,000. Por otro lado, la inversión / negociación en bonos del gobierno de Singapur, CFD, divisas y opciones se puede hacer con $ 2,000.

2 El potencial de diversificación reitera el potencial de un producto financiero para proporcionar una diversificación del riesgo, es decir, “poner nuestros huevos en diferentes canastas”, asumiendo el tamaño mínimo de las cuentas. Por ejemplo, muchos fondos fiduciarios y ETFs invierten en una canasta de acciones de diferentes sectores de la economía, lo que proporciona cierto grado de diversificación. Sin embargo, con muchos de los otros productos financieros mencionados aquí, la diversificación se puede lograr solo con tamaños de cuenta mucho más altos.

3 El apalancamiento se refiere al uso de crédito (dinero prestado) de un corredor o banco. La fuga disponible varía ampliamente de un producto a otro. El apalancamiento es una espada de doble filo: puede magnificar tanto nuestras ganancias como nuestras pérdidas.

4 El potencial de ingresos se refleja en el potencial de un producto financiero para generar ingresos mientras mantenemos la inversión; Estos ingresos pueden venir en forma de intereses (para depósitos y bonos bancarios), dividendos (para acciones, algunos Fideicomisos Unitarios y ETF), alquileres (para propiedades) o simplemente el producto de las ventas (opciones).

5 Público o Privado se refiere a si el producto financiero es público (comercializado en una Bolsa) o privado (comercializado sin receta). Por ejemplo, las operaciones Spot Forex son populares en Singapur, pero los operadores no siempre se dan cuenta de que se trata de un producto financiero privado: no hay intercambios de divisas y los fabricantes de los mercados establecen los precios.

6 La liquidez aquí vuelve a la cantidad de días hábiles requeridos para que un producto financiero se convierta en efectivo, sin un descuento de precio básico. Por ejemplo, las acciones que encontramos en las bolsas de valores se negocian por millones y son altamente líquidas; Las ganancias de su venta se realizan dentro de los 5 días hábiles. La propiedad, claramente, es muy ilíquida: por lo general, se requieren varios meses para ver el procedimiento.

7 Los cargos se refieren a la cantidad de tarifas o cargos (comisiones, gastos de administración, cargos de ventas, derechos de entrada, derechos de timbre, etc.) que se aplican al entrar, mantener o salir de esa inversión. Los impuestos están excluidos. Por ejemplo, las comisiones de administración son generalmente del 1-3% para los fideicomisos y del 0.3-0.6% para los ETF; los costos totales de transacción (comisión de agente, impuesto de timbre, honorarios legales, etc.) por invertir en propiedades residenciales privadas en Singapur llegan a aproximadamente el 5% (suponiendo que usted vende la propiedad solo después de 5 años).

8 Los depósitos bancarios aquí reflejan solo los depósitos en dólares de Singapur, la norma para la mayoría de nosotros.

9 Un producto vinculado a la inversión (ILP) es un plan de seguro que combina protección e inversión. La ventaja de los ILP es que ofrecen seguros de vida.

10 Un Fideicomiso Unitario es un conjunto de dinero administrado profesionalmente de acuerdo con un objetivo de administración específico a largo plazo (por ejemplo, un fideicomiso unitario puede invertir en empresas conocidas en todo el mundo para tratar de proporcionar un equilibrio entre los altos rendimientos y la diversificación de riesgos). ). La idea aquí es aprovechar la experiencia y la toma de decisiones activa de un profesional de inversiones.

11 Un ETF o Exchange-Traded Fund se presenta en muchas formas diferentes: por ejemplo, hay fondos cotizados (ETF) que poseen o siguen el rendimiento de una canasta de acciones (por ejemplo, Singapur, economías emergentes); ETF de productos básicos que mantienen, o rastrean el precio de, un producto básico único o una canasta de productos básicos (por ejemplo, plata, metales); y los ETF de moneda que rastrean una moneda importante (por ejemplo, el euro). Los ETF se negocian como acciones (en las bolsas de valores como el SGX), y generalmente tienen tarifas de administración muy bajas.

La principal diferencia entre los ETF y los Unit Trusts es que los ETF son productos financieros que cotizan en bolsa, mientras que los Unit Trusts son productos financieros que cotizan en bolsa, lo que significa que podemos comprarlos y venderlos en cualquier momento durante las horas de mercado.

12 Los bonos son un tipo de producto llamado Renta Fija que involucra prestar dinero a un gobierno o compañía; a cambio, recibimos pagos regulares de intereses fijos y el reembolso temporal de la totalidad del importe prestado. El principal atractivo de los bonos del gobierno es su seguridad. Sin embargo, debido a que existe un riesgo tan pequeño, los retornos también son mucho más pequeños que con otros productos financieros.

13 árbitros comerciales de Forex (Spot Forex o FX) a los mercados OTC descentralizados de todo el mundo para el comercio de divisas. El comercio de divisas se ha disparado en los últimos años: el volumen de negocios diario global promedio en los mercados de divisas en 2010 superó los $ 5 billones (eso es $ 5,000,000,000,000). Las principales razones de esto son la revolución de TI / Internet, que permite el comercio desde casa; la operación de 5 días, 24 horas de los mercados; los enormes apalancamientos (crédito) típicamente disponibles; y la relativa simplicidad del comercio de divisas.

14 Los Contratos por Diferencia (CFD) son esencialmente contratos (acuerdos) entre un comprador y un vendedor que establecen que el vendedor pagará al comprador la diferencia entre el precio de compra y el precio al final del contrato, de un activo subyacente (si el La diferencia es negativa, el comprador pagará al vendedor). Los CFD actualmente existen para las acciones y los índices de mercado en Singapur. Reflejan el movimiento de su subyacente y requieren menos capital que las acciones comerciales directamente (debido al apalancamiento proporcionado).

Debido a que el valor de un CFD se deriva de otra cosa (la acción subyacente o el índice), los CFD se clasifican como derivados financieros.

15 Las ‘opciones’, como los futuros, son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio fijo en una fecha futura específica o antes. El activo subyacente suele ser acciones, pero también puede ser un ETF, un índice de mercado, una moneda (forex) o un contrato de futuros de productos básicos. El comercio de opciones tiene 2 características únicas: conocemos nuestro riesgo máximo, es decir, la cantidad máxima de dinero que podemos perder, desde el inicio del comercio; y las opciones son el único instrumento que nos permite ganar dinero en todas las condiciones del mercado (precios crecientes, precios descendentes y precios de movimiento lateral).

Las opciones, como los CFD, son derivados financieros.

16 Productos utilizados para referirse a bienes físicos como café, maíz, soja y trigo. Hoy el término se ha expandido increíblemente para incluir metales (por ejemplo, cobre, oro, plata); energía (por ejemplo, petróleo crudo, gas natural); monedas (por ejemplo, la libra esterlina, el euro, el yen japonés, el dólar estadounidense); y estructuras financieras como los índices del mercado de valores y las tasas de interés (por ejemplo, el Índice S&P 500, Bonos de Estados Unidos a 30 años).

Los futuros de productos básicos son contratos para comprar o vender una cierta cantidad de un producto de calidad estandarizada a un precio fijo en una fecha futura especificada. Los mercados de futuros comenzaron como una forma para que los productores y consumidores cubran su riesgo (de las inesperadas caídas o aumentos de los precios en el futuro), pero hoy en día los mercados están dominados por comerciantes que tratan de obtener dinero de los movimientos de precios.

Los futuros de materias primas son otro tipo de derivado financiero, ya que se basan en una mercancía física o financiera subyacente.

Conclusión

Este artículo ha sido probado para ofrecer una visión general de la gran variedad de mercados y productos e instrumentos financieros disponibles, ya sea para inversión o negociación.

Muchos de estos mercados se han convertido en arenas de febril actividad especulativa. Varios de estos productos e instrumentos han sido vehículos de enormes fortunas hechas y perdidas. Algunos han sido acusados ​​de ser los culpables de los choques del mercado moderno.

Ninguno de estos es motivo para dispararle al mensajero. Nuestra filosofía perenne de administración y diversificación de riesgos se practica mejor al entender cómo funcionan estos productos e instrumentos financieros, y luego usarlos para aumentar nuestra riqueza en los buenos tiempos, crear nuestra riqueza en tiempos inciertos y proteger nuestra riqueza en los malos tiempos.

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