Promedios? Nadie obtiene el promedio

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Promedios? Nadie obtiene el promedio

Independientemente de la educación o la experiencia de la vida, la mayoría de nosotros no entendemos realmente las matemáticas aplicadas en nuestra vida diaria. Y no hay mejor ejemplo de este fenómeno que con nuestras inversiones. Incluso me atrevería a afirmar que la mayoría de los corredores de bolsa y asesores no entienden realmente el concepto de promedios cuando se aplican a sus carteras. Personalmente, mi propia falta de comprensión de las matemáticas es lo que alimenta mi curiosidad y búsqueda de conocimiento en este campo de estudio. Por lo tanto, comparto humildemente mi “ciertamente débil”. ideas numéricas con usted.

En un artículo anterior expliqué el problema de los promedios sin tener en cuenta la volatilidad. Hoy, quiero discutir quién realmente obtiene esos promedios y su volatilidad asociada. ¿Te sorprendería escuchar … a nadie? Sí, eso es correcto … correcto; nadie realmente obtiene el promedio. Si hacemos un viaje por el carril de la memoria a las matemáticas de la escuela secundaria (no a la chica que estaba sentada a tu lado en clase), sino a cómo calculamos el promedio, tú & # 39 ; veré por qué. Sabes que tomarías algo como el promedio de calificaciones de todos en la clase, sumarlos todos y luego dividirlos por el número de estudiantes en la clase (por ejemplo, con fines ilustrativos). Y listo, tienes un promedio.

Ahora aquí & # 39; es el significado de esa ilustración. Acaba de agregar y promedió 24 resultados individuales. Muy pocos, si es que los hay, # s 39 del estudiante realmente tuvieron el promedio de calificaciones. Algunos estudiantes estarán por encima del promedio, mientras que otros estarán por debajo del promedio, y tal vez uno realmente alcance el promedio exacto. Este cálculo es el mismo en Wall Street, solo hay unos pocos resultados más, unos pocos millones para calcular. El rendimiento promedio del mercado de valores se compone de millones de resultados individuales. Algunos inversores ganaron cerca del promedio, algunos ganaron mejor que el promedio, mientras que otros ganaron menos que el promedio. Sin embargo, agréguelos todos y sin duda tendrá el promedio.

Entonces, si los promedios y la volatilidad no son suficientes 39; no nos digan lo suficiente, ¿qué podemos usar para determinar en qué invertir hoy? Estoy contento de que hayas preguntado, así que echemos un vistazo a algo llamado probabilidades. Las probabilidades son lo que los inversores realmente quieren prestar atención también. Don & # 39; no dejes que el término te asuste, no hay nada para ellos y yo & # 39; explicaré ellos en un ejemplo rápido y fácil. Tome un dado de seis lados, por ejemplo. Toma ese dado y lánzalo … I & # 39; te avisaré; vas a tirar 1, 2, 3, 4, 5 o 6. Si lanzas ese dado el tiempo suficiente, di 1, 000 veces es muy probable que tengas un promedio cercano a 3 o 4 (a menos que tengas un truco de dados … por ejemplo, alguien de Wall Street). Para fines ilustrativos, digamos & # 39; s dijiste que tiraste los dados 1, 000 veces y su promedio fue de 3. ¿Significa esto que la próxima vez que tire los dados, lanzará un 3? Absolutamente no, podría tirar cualquier número entre 1 y 6. Por lo tanto, su promedio puede ser 3, pero su probabilidad de sacar ese 3 es 1 de 6 (a 16 % de probabilidad de alcanzar el promedio). Ahora quien dijo que las matemáticas eran aburridas. Tomemos # # 39; un ejemplo más para realmente llevar el punto a casa y aplicar probabilidades a una decisión de compra de la vida real.

Decide comprar un automóvil usado de 3 años (en excelentes condiciones, por supuesto) y este modelo de vehículo en particular tiene una vida útil promedio de confiabilidad de 10 años. ¿Eso significa que le quedan 7 años de gran confiabilidad? Como sabemos ahora, ese promedio de diez años no significa mucho sin ese próximo número llamado probabilidad. La mitad de esos autos podrían haberse quemado después de 5 años, mientras que la otra mitad duró 15 años. Necesitamos saber la probabilidad. Como si hubiera un 75% de probabilidad de que su automóvil sea confiable hasta el año siete, entonces cae a un 50% de probabilidad de confiabilidad de años 8 a 11, y así sucesivamente. Armado con ese conocimiento, puede comprar cómodamente su automóvil usado con un poco más de tranquilidad. Y la tranquilidad es el objetivo con la gestión de la inversión, entonces, ¿cómo puede sentirse cómodo con la probabilidad de su cartera? 39. Permítanos contar sus canicas y descubra cómo.

La mejor manera de explicar las probabilidades con respecto a la gestión de inversiones es con un frasco de canicas. Tome un frasco con 500 canicas; 250 canicas rojas y 250 canicas negras. Las canicas rojas representan malos resultados del mercado y las canicas negras representan resultados positivos del mercado. Si le pido que saque una canica de ese frasco (no hay picos, por supuesto, no puede predecir el futuro después de todo) tendrá un 50 / 50 probabilidad (a 50% probabilidad) de seleccionar una canica negra o una roja. El objetivo con la gestión de inversiones es reducir la cantidad de canicas rojas en ese frasco. Si podemos eliminar 150 de esas canicas rojas, su probabilidad de un retorno positivo solo aumenta a un 71% de probabilidad (250 canicas negras a 100 canicas rojas). Si podemos eliminar 200 de las 250 canicas rojas, su probabilidad de retorno positivo de la inversión fue de 83% (250 negro canicas a 50 canicas rojas). Como puede ver claramente, debemos centrarnos en reducir las canicas rojas para aumentar su probabilidad de un resultado positivo.

Obviamente, siempre hay excepciones como los coches de limón o los Enron & # 39; s del mercado de valores que ganó & # 39; t sigue las reglas. Las probabilidades no garantizan la certeza, pero le permitirán tomar decisiones informadas y bien informadas. Al administrar sus inversiones, siempre debe calcular y considerar las probabilidades. Su objetivo es asegurarse de que la probabilidad de un resultado positivo esté a su favor, independientemente de la dirección general del mercado, y creo que este objetivo se puede lograr mejor a través de Un proceso de gestión de patrimonio que incluye opciones. Lamentablemente, las opciones rara vez forman parte de las carteras de jubilación a pesar de su capacidad para cubrir riesgos y generar ingresos.

Al cerrar I & # 39; te dejaré este consejo … ir en contra de la norma, utilizar los beneficios de las opciones, poner la probabilidad en a tu lado y disfruta de la vida.

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