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¿Qué es un fondo mutuo?

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Un fondo mutuo es un tipo de inversión administrada profesionalmente que agrupa a los inversores dinero para comprar ciertos activos como acciones o bonos. Estos activos se compran con la intención de aumentar los inversores riqueza a través de la propiedad de instrumentos específicos que devengan intereses y ganancias de capital de inversiones de capital. El conjunto de decisiones tomadas sobre la compra de activos se denomina en conjunto una “estrategia de gestión de activos”.

En los Estados Unidos, un fondo debe obtener una clasificación específica. Para convertirse oficialmente en uno, sus gerentes deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores. Dentro de la categoría, hay algunos tipos diferentes de fondos mutuos para elegir. El primero, que simplemente se llama fondo mutuo, generalmente se somete a una gestión activa de los activos de quienes lo administran. Utilizan estas estrategias de gestión de activos para tratar de maximizar el retorno de la inversión para los inversores. El otro tipo, generalmente llamado fondo indexado por profesionales financieros, utiliza una estrategia de inversión más pasiva. En resumen, un fondo indexado evita estrategias activas de gestión de activos, prefiriendo en cambio poner el dinero del inversor en una cartera representativa de un índice completo, como el S & amp; P 500.

Costos y comisiones

Como se mencionó anteriormente, un fondo mutuo que utiliza una estrategia activa de gestión de activos genera dinero para sus inversores a través de intereses y ganancias de capital. Un fondo mutuo a menudo se clasifica por sus propios objetivos de gestión de activos de activos, ya que algunos son más riesgosos (y tienen ganancias potencialmente más altas) que otros. En términos generales, las estrategias de gestión de activos de alto crecimiento implican muchas transacciones y una mayor exposición de capital. Mientras tanto, las estrategias de gestión de activos menos riesgosas generalmente implican menos transacciones y tienen una menor exposición de capital.

Un fondo índice crece en estrecha correlación con el índice en el que está invertido. Si el S & amp; P 500 crece 5 por ciento en un año , por ejemplo, un fondo de índice dado que rastrea el S & amp; P 500 debería tener un rendimiento de alrededor del 5 por ciento para ese año. Históricamente, el fondo índice promedio ha superado el rendimiento del fondo mutuo promedio administrado activamente en términos de rendimiento. Pero este precedente está lejos de ser cierto, ya que un fondo indexado es muy susceptible a su índice de elección y la volatilidad y pérdidas de la compañía (# .

En el entorno actual, el lugar más común donde un inversionista típico comprará un fondo mutuo es en una cuenta de jubilación como un 401 (k) o una IRA. Muchas cuentas 401 (k) permiten a los participantes seleccionar entre varias opciones de fondos mutuos. Debido a que las consecuencias fiscales no son una preocupación principal en una cuenta de jubilación, el tratamiento diferente que recibe un fondo indexado no debería importar. En este punto, la principal preocupación al seleccionar un fondo debe ser la estrategia y la relación de gastos. Las ventajas de un fondo indexado son que tendrán índices de gastos bajos y no dependerán de la habilidad de un individuo en particular para lograr rendimientos. Si el mercado subyacente sube, como la mayoría tiende a hacerlo a largo plazo, el inversor en un fondo indexado obtendrá un rendimiento puro con bajos costos.

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