¿Qué son los fondos de cobertura?

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Es posible que haya oído hablar de George Soros y su famoso Quantum Fund, la misma “arma” que “rompió” el Banco de Inglaterra (un banco central) en 1992, lo que obligó a devaluar la libra esterlina.

El Fondo Quantum es lo que llamamos un fondo de cobertura. Entonces, ¿qué son estos instrumentos de inversión?

Los fondos de cobertura son compañías de inversión con poca regulación que buscan generar rendimientos absolutos que no estén relacionados con ningún índice o índice de mercado. En otras palabras, se esfuerzan por maximizar sus rendimientos independientemente del escenario actual del mercado.

Estos instrumentos también utilizan una amplia variedad de estrategias comerciales y pueden o no usar técnicas de cobertura para reducir o eliminar sus riesgos, en línea con las estrategias comerciales que adoptan.

Si bien Quantum Fund ya no existe (el fondo finalizó a fines de 2011 después de devolver todos los fondos externos y ahora está administrado de manera privada por el fondo familiar de Soros), esta clase de fondos continúa ganando popularidad entre los inversionistas institucionales y un alto patrimonio neto. individuos La industria global de los fondos de cobertura está valorada en más de $ 1.7 trillones, y está en constante crecimiento.

Los fondos de cobertura son una clase distinta de fondos en sí mismos, y tienen características distintas que difieren de los fondos mutuos tradicionales (también conocidos comúnmente como fideicomisos de acciones) y los Fondos de Intercambio (ETF), otra clase de fondos que está creciendo en popularidad En mercados avanzados.

Si bien estas características permitirán que los fondos de cobertura compitan por recompensas lucrativas, también introducirán un conjunto diferente de exposiciones de riesgo con las que el inversionista tiene que contentarse. Por lo tanto, es crucial que los inversores que buscan incluir estos instrumentos en su cartera estén familiarizados con estas características.

Por último, los fondos de cobertura constituyen una clase de activos por sí mismos y, a veces, se clasifican como un vehículo de inversión restringido en el que solo los inversores acreditados o los “ricos” pueden invertir. Reglas y restricciones con respecto a la inversión mínima necesaria para invertir en una fondo de cobertura, o requisitos con respecto al ingreso mínimo o al patrimonio neto requerido antes de que un inversionista pueda invertir en un fondo de cobertura, generalmente se aplica en muchas economías maduras. Por ejemplo, los fondos de cobertura individuales vendidos en Singapur requieren una inversión mínima de S $ 100,000 o más, ¡una suma bastante grande!

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