Reequilibrio: un gran concepto para vencer tus emociones

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Un gran problema con la inversión en capital / fondos mutuos de capital es cuándo reservar ganancias y cuándo ingresar a los mercados. Este problema se resuelve, muy científicamente, mediante el concepto de reequilibrio de cartera.

Suponga que tiene un capital de Rs. 10 lakhs y su apetito de riesgo es moderado. Por lo tanto, invierte Rs.5 lakhs cada uno en capital y deuda, es decir, una asignación de activos de deuda de capital de 50: 50.

Un año después, la parte de su deuda ha crecido a Rs.5.4 lakhs (asumiendo una tasa de interés del 8% anual). Mientras tanto, el mercado de valores ha alcanzado un punto óptimo y ha subido un 25% llevando su inversión de capital a Rs.6. 25 lakhs. Su cartera ahora está valorada en Rs. 11. 65 lakhs y la asignación de activos de deuda de capital funciona a 54: 46.

Claramente, su cartera se ha vuelto más riesgosa. Por lo tanto, debe eliminar el riesgo vendiendo algo de capital y comprando deuda. Para volver a 50: 50 asignación, necesita vender acciones por valor de Rs. 42, 500 y cambiar este dinero a deuda.

Esto no es más que reequilibrar.

Alternativamente, también puede ocurrir que el patrimonio esté bajo, mientras que la deuda continúa entregando los mismos rendimientos. Digamos que la equidad ha bajado un 15%. Por lo tanto, mientras su inversión de deuda aumentaría y tendría un valor de Rs.5.4 lakhs, la porción de capital se reduciría a Rs.4 25 lakhs. En consecuencia, ahora su asignación de activos de deuda de capital funcionaría a 44: 56.

Su cartera, en este caso, se ha vuelto algo conservadora. Por lo tanto, debe mejorar su cartera de acciones mediante la venta de deuda. Para volver a la asignación de activos original 50: 50, ahora tendrá que vender deuda por valor de Rs. 57, 500 e invertir en capital.

Como habrás observado, el reequilibrio te dice exactamente cuándo vender / comprar, qué vender / comprar y cuánto vender / comprar; en lugar de mirar el Índice y preguntarse: ¿es el momento adecuado para vender / comprar y, de ser así, cuánto vender / comprar?

Una perturbación menor en la asignación está bien. Usted no tiene que hacer un reequilibrio cada dos días. Esto no solo será demasiado engorroso sino también ineficiente en cuanto a impuestos. Por lo tanto, a menos que ocurran algunos eventos excepcionales que distorsionen significativamente la proporción, puede hacer un reequilibrio, por ejemplo, una vez cada 6 meses a 1 año.

Pero asegúrese de cumplir con su calendario.

Además de mantener el saldo de la cartera, el reequilibrio tiene otro excelente beneficio que ofrecer … quita las emociones de sus inversiones. Te hace:

& gt; Vende cuando los mercados estén en alza (lo que de otro modo no podrías hacer debido a la codicia); y

& gt; Compre cuando los mercados estén bajos (lo que de otro modo no podría hacer debido al miedo)

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