Reglas para hacer una buena cartera de inversiones

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Reglas para hacer una buena cartera de inversiones

Los instrumentos de inversión más rentables y de mayor rendimiento son los mercados de valores, es decir, las acciones. Pero, las acciones individuales que figuran en cualquier mercado son riesgosas. Están expuestos al riesgo de mercado, riesgo de la industria, riesgo individual y riesgos de liquidez. El riesgo de mercado se basa en la correlación de las acciones con el índice del mercado y el rendimiento del índice, es decir, el mercado de valores en su conjunto. Esto se basa nuevamente en los ciclos de crecimiento y desaceleración de la industria, los saldos de demanda y oferta de las economías, el escenario político del país, la inflación, el desarrollo y el crecimiento general del país.

El riesgo de la industria surge debido a la actividad cíclica o la estacionalidad de la industria, los problemas relacionados con la disponibilidad o adquisición de materias primas y unidades auxiliares y la demanda de la producción de esa industria. . El riesgo individual se refiere al riesgo de recoger acciones de una empresa que carece de fundamentos sólidos o que tiene una gestión ineficiente, los temores de quiebra, los problemas relacionados con las calificaciones crediticias, los horizontes nublados de rendimiento de las inversiones o proyectos emprendidos, el cliente ; s aceptación de bienes o servicios de la compañía. El riesgo de liquidez se refiere a los inversores & # 39; necesidades de monitoreo, capacidad de agrupar fondos adicionales y capacidad de asignar tiempo suficiente para permitir que sus inversiones generen retornos.

Los instrumentos como el oro o los productos básicos y sus derivados subyacentes también se combinan con los riesgos asociados con las valoraciones de los productos básicos, su correlación con el mercado, su equilibrio de oferta y demanda y los costos de almacenamiento en el caso de los productos físicos. Otras oportunidades de inversión como divisas, bonos corporativos y bienes raíces también tienen sus propias matrices de riesgo y rentabilidad.

Sin embargo, otros instrumentos como Fds bancarios, PPO, NSC tienen riesgos insignificantes, bajos rendimientos, pero estos instrumentos se consideran de clase de ahorro solamente y ni siquiera se consideran inversiones.

Una gran solución para reducir el riesgo es tener una cartera de inversiones, es decir, no poner todos los huevos en una sola canasta. Pero, crear una cartera no es una tarea fácil. La primera regla importante para crear una cartera es nunca construirla en un grupo de empresas. Por ejemplo, si la cartera en India está hecha de RNRL, Reliance Power y Reliance Communication, el único riesgo mitigado aquí es el riesgo de la industria y eso tampoco se evita por completo, ya que las compañías subyacentes tienen muchos contratos compartidos entre sí debido a la integración vertical. estrategias del grupo. La segunda regla es nunca dejar que una industria domine la cartera.

La última década fue el surgimiento de la industria de TI en la India. Esto llevó a muchos inversores a tener solo acciones como Infy, TCS, Wipro y similares. Con la caída del dólar, todas las acciones de TI cayeron, arrojando a los inversores de TI solo en las carreteras. La tercera regla en la gestión de carteras es tener instrumentos mixtos. Muchas personas prefieren mantener solo acciones en su cartera. Esto se hace con la esperanza de obtener retornos súper normales de sus inversiones. Ven la recesión y estas carteras se convirtieron en basura. Al menos 30% de una cartera debe asignarse a instrumentos no patrimoniales. Si el inversor es reacio al riesgo o necesita rendimientos mucho más seguros, puede asignar 20% de su cartera a PPF, NSC, FD y similares.

El% restante 10 puede asignarse a oro, materias primas, bienes inmuebles o sus derivados. Para inversores exigentes de alto riesgo y rendimiento, la porción de la clase posterior (Oro, materias primas, etc.) puede aumentar de 20 a 25 por ciento de la cartera, 5 – 10% puede asignarse a bonos corporativos u otros instrumentos de bajo riesgo y nuevamente 70% al mercado de valores. Nuevamente, si la cartera tiene un valor suficientemente alto, una parte del patrimonio puede asignarse a otros mercados asiáticos / europeos o estadounidenses.

La regla final pero más importante para hacer una buena inversión es colocar un interruptor automático en la cantidad de instrumentos. No salga y compre una docena de acciones de cada compañía, no necesita tener todas y cada una de las industrias, comprar fondos mutuos de tres a cuatro casas de fondos es una pérdida de tiempo y recursos. Esto es como no poner todos los huevos en una canasta, pero no compre más canastas que su capacidad. Porque también debe pagar la canasta y su mantenimiento.

Algunas personas abren dos cuentas demat, una básica que tiene los menores cargos, para el comercio diario, otra cuenta premium en una firma de corretaje de alto nivel para inversiones a largo plazo, otras compran fondos mutuos en forma física a pesar de tener una cuenta demat. , muchos de ellos siguen teniendo dificultades para mantener contraseñas, que deben cambiarse cada 15 – 20 días para la mayoría de las cuentas demat. Algunos ni siquiera pueden recordar por cuántas casas de fondos han comprado fondos mutuos, otros pierden sus documentos. Hay personas que pagan más dinero en demat AMC y otros cargos que sus ganancias totales, las personas traen certificados de acciones desgarrados, estropeados, parcialmente quemados, sucios o borrosos (debido a derrames de agua o lavado accidental). Algunos encuentran sus viejos certificados de fondos mutuos mientras limpian sus casas en Diwali. Otros tal vez nunca los encuentren de regreso. Si ese es el caso, se introduce un nuevo riesgo en las inversiones, que se puede denominar como riesgo de diversificación excesiva.

Es mejor diversificarse parcialmente que sobre diversificar. La diversificación debe hacerse en la medida en que los riesgos continúen reduciéndose y uno pueda monitorear y mantener fácilmente todos los instrumentos dentro de la cartera.

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