“Riesgo” es una palabra de cuatro letras!

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“Riesgo” es una palabra de cuatro letras!

Cuando piensas en el riesgo de inversión, ¿qué viene a la mente? ¿Es la reciente volatilidad de los mercados bursátiles – un minuto más arriba, al siguiente? ¿Qué hay de los derivados de inversiones especulativas, como las opciones o los contratos de futuros, utilizados para derribar el Barings Bank en 1995, o el caso más reciente en septiembre de 2011 cuando el Swiss Bank UBS perdió más de $ 2 mil millones (sí, eso es un billón con una “B”) !). Y quién no ha oído hablar de Bernie Madoff y su esquema Ponzi, considerado el mayor fraude financiero en la historia de los Estados Unidos. Hace que uno quiera esconder su dinero en su colchón y olvidarlo. O lo hace?

Sí, estos son riesgos de inversión definidos. Pero hay otros que la mayoría de las personas no saben que deben tenerse en cuenta al elegir sus inversiones. Desafortunadamente, no existe tal cosa como una inversión “sin riesgo”, y su situación individual determinará cuánto riesgo puede, o debería, aceptar.

Aquí hay algunos riesgos adicionales que debe considerar y cómo puede minimizarlos:

Riesgo de mercado

El más obvio, y el que más se habla en estos días, es el riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistémico. Este es el riesgo de que el valor de una cartera de inversiones disminuya debido a un cambio en los factores que determinan todo el mercado. Los cambios en las tasas de interés, las recesiones, las guerras y, más recientemente, la crisis de la deuda europea, afectan a todo el mercado y no pueden evitarse con la diversificación. En otras palabras, ser propietario de acciones de varias compañías diferentes no eliminará este riesgo, ya que todas las acciones probablemente se moverán en la misma dirección en caso de malas noticias … ¡abajo!

Riesgo de la empresa / industria

También conocido como riesgo no sistémico, el riesgo de la empresa puede diversificarse, ya que es un riesgo para una empresa o industria individual, no para el mercado en su conjunto. Por ejemplo, al ser propietario de acciones de varias compañías diferentes en diferentes industrias, el riesgo no sistémico se reducirá si los factores afectan negativamente solo a algunas de las compañías que posee.

Riesgo país / moneda

El riesgo país es el riesgo de invertir en un país que podría verse afectado negativamente por su entorno político y económico, además de los riesgos de tipo de cambio, soberanía y transferencia (el riesgo de que el capital se congele por acción del gobierno). Como los mercados emergentes son opciones populares de inversión en estos días, tenga en cuenta estos riesgos cuando decida dónde y cómo invertir. El riesgo de moneda es la pérdida potencial que surge del cambio en una moneda en relación con otra. Si usted es canadiense y tiene acciones en los EE. UU., El rendimiento total se determina tanto por el rendimiento de las acciones como por el cambio en la tasa de cambio de los EE. UU. Al dólar canadiense.

Riesgo de reinversión

Normalmente, en el contexto de los bonos, el riesgo de reinversión es el riesgo de tener que reinvertir los ingresos futuros a un rendimiento más bajo. Por lo general, esto ocurrirá en momentos de caídas de las tasas de interés, donde los pagos de intereses solo se pueden reinvertir a tasas más bajas que el rendimiento original hasta el vencimiento (la tasa de rendimiento esperada si un bono se mantiene hasta el vencimiento).

Riesgo de tipo de interés

Afectando más a los bonos que a las acciones, este es el riesgo de que el valor de una inversión cambie debido a un cambio en las tasas de interés mientras se mantiene el bono. Esta es una relación inversa en la que, a medida que aumentan las tasas de interés, caen los precios de los bonos y viceversa. Por ejemplo, un bono del 10% comprado el mes pasado valdrá menos si las tasas de interés aumentan porque los inversores ahora podrían obtener un rendimiento más alto en otras partes del mercado.

Riesgo de liquidez

Una inversión que no puede comprarse o venderse rápidamente en el mercado sin incurrir en costos excesivos se enfrenta al riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez generalmente se puede encontrar en mercados emergentes o de bajo volumen, donde los participantes pueden tener problemas para encontrarse entre ellos.

Riesgo de inflacion

Mi abuela solía decir: “Recuerdo cuando esto solo cuesta un dólar …” Bueno, esa pérdida de poder de compra es un riesgo de inflación, el riesgo muy real de que el valor de su dinero hoy valga menos en el futuro. En otras palabras, si almacena su dinero en un colchón pensando que está evitando riesgos, piénselo nuevamente. En promedio, su dinero se está erosionando alrededor del 2-3% por año. Del mismo modo, cualquier inversión que no produzca un rendimiento después de impuestos superior a la tasa de inflación anual, como muchas cuentas de ahorro, fondos del mercado monetario, GIC bancarios y algunos bonos. Y mientras que el mercado de valores puede producir rendimientos negativos en un año determinado, a largo plazo, los rendimientos históricamente han sido más altos que la tasa de inflación.

Como puede ver, no existe tal cosa como una inversión “sin riesgo”. La forma de minimizar estos riesgos es asegurarse de tener una cartera bien diversificada de diferentes clases de activos (acciones, bonos o fondos de fondos correspondientes), sectores (para acciones, finanzas, materiales, energía, servicios públicos, industrias, son algunos ejemplos de diferentes sectores que conforman la Bolsa de Valores de Toronto), y empresas.

La forma más fácil de lograr esto es con un fondo mutuo equilibrado, pero, como con cualquier inversión, no invierta su dinero en algo que no comprende, y asegúrese de leer los detalles del plan antes de comprometerse. Asegúrese de comprender los riesgos y los posibles beneficios involucrados.

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