Señales comerciales gratuitas de los mercados mundiales

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Señales comerciales gratuitas de los mercados mundiales

Una forma de generar señales de libre comercio es observando los mercados globales y cómo reaccionan a los eventos a medida que se desarrollan en el mercado financiero. Esto permite al inversor obtener una perspectiva más diversa sobre qué información y noticias están moviendo los precios de los activos. Esta perspectiva más amplia puede ser útil cuando se trata de invertir en acciones nacionales y otros activos riesgosos porque el mercado global puede actuar como un barómetro de cómo reaccionarán los activos nacionales.

¿Los mercados globales lideran o retrasan?
Hubo un momento en el que creo que habría sido justo decir eso, como va Estados Unidos, así va el mundo '' cuando se trataba de precios de acciones. Hoy en día muchos argumentarían que las fuerzas macroeconómicas juegan un papel más importante en la determinación de los rendimientos de las acciones, y resulta que caigo en ese último campo. Cada vez más vemos que el dinero se mueve rápidamente dentro y fuera de los países y sus mercados bursátiles en cada momento. Dada la riqueza mundial, la riqueza continúa concentrándose en un número cada vez menor de manos, y esas manos se han vuelto cada vez más indiferentes a dónde está estacionado su dinero, los movimientos macro parecen han ganado la delantera. Podemos ver esto en el predominio de tiempos de tenencia de activos drásticamente reducidos (duración de la inversión, si lo desea).

Menores duraciones de inversión, una pista para las señales de negociación
Se ha observado en otros lugares que las duraciones de inversión han disminuido de un período de aproximadamente ocho años (Acciones de EE. UU. En NYSE) hasta un poco menos de 4 meses hoy. ¡Los programas HFT (comercio de alta frecuencia) se han asegurado de que los períodos de mantenimiento en 2012 se midan en nano-segundos! Perdone la hipérbole, pero el impacto de los programas HFT es importante para comprender las funciones del mercado actual. Lo que funciona es que estos algoritmos de software intercambian sus asignaciones de capital de manera rápida, comiendo pequeñas fracciones de centavos por cada acción que obtienen. Cuanto más agitan, más dinero cae en manos del comerciante de algo. La consecuencia de esto es que el período de tenencia de los valores comprados y vendidos es tal que, en última instancia, la gran mayoría del capital de inversión se recicla en efectivo. El problema para los algoritmos HFT es que el efectivo debe mantenerse en una cuenta de moneda en algún lugar , y como una partícula física imposible de ver, el efectivo se retira de las acciones los mercados dejan una sombra, creando señales de libre comercio latente que los ojos agudos pueden medir.

Cómo se pueden medir las señales de comercio latente
Una forma de medir el impacto del efectivo en rápido movimiento a escala global es monitorear los movimientos incrementales de precios de los activos globales líquidos en efectivo. Se puede inferir que el efecto acumulativo de pequeños movimientos a lo largo del tiempo se traduce en un cambio hacia o lejos de los activos de riesgo. Una buena medida de los movimientos de este tipo también tenderá a filtrar el ruido (movimientos hacia adelante y hacia atrás sin dirección sostenida), dado que con frecuencia dichos movimientos se compensan entre sí, lo que no produce un movimiento neto.

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