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¿Son seguras las inversiones de los fondos de bonos y bonos en una economía de tasas de interés en alza?

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¿Son seguras las inversiones de los fondos de bonos y bonos en una economía de tasas de interés en alza?

Digamos que usted está en el lado conservador y decida que los bonos son atractivos para usted. No vas a vivir para siempre, así que un vínculo a largo plazo está fuera de discusión. Puede elegir entre bonos del Tesoro de EE. UU., Empresas y varios fondos mutuos. Es tedioso seguir los precios de los bonos individuales, y la mayoría de las personas tienden a depender de una recomendación de su corredor. Independientemente del método al que llegue una inversión específica en bonos, muchas personas se sienten seguras y contentas al saber que sus intereses y capital están garantizados.

Dicho esto, si retiene su inversión hasta el vencimiento, recibirá intereses y la devolución de su capital. ¿Qué pasa si necesita su dinero antes de que su bono madure? ¿Podrás vender y recuperar todo tu dinero? Bueno, eso depende de una variedad de factores; el factor más importante es la dirección en que se han movido las tasas de interés desde que compró su bono.

Si las tasas han aumentado desde que compró el bono, recibirá menos de lo que inicialmente invirtió. Si las tasas de interés han caído, recibirá más que su inversión inicial. Existe una relación inversa entre los rendimientos de los bonos y los precios de los bonos. Cuando las tasas suben, su bono vale menos. Si las tasas de interés caen, recibirá más que su inversión inicial.

Los fondos de bonos también son susceptibles a las fluctuaciones de los precios del capital, y lo mismo sucede en estos fondos a medida que los inversionistas experimentan en bonos individuales. Es lógico pensar que los bonos a más largo plazo tienden a ser los más volátiles, ya que no hay manera de determinar qué fluctuaciones en las tasas pueden ocurrir durante un período de 30 años. A medida que los vencimientos se acortan, la tasa de fluctuación es menor.

También debo señalar que las valoraciones de bonos basura son más a menudo una función del garante subyacente del instrumento, en oposición a las fluctuaciones de la tasa, aunque también son susceptibles a la fluctuación de la tasa. Los bonos basura no tienden a fluctuar en precio con las tasas de empresas de alto grado, ya que a menudo se cotizan y se negocian según la condición fundamental del emisor.

¿Cuánto puede esperar perder si las tasas de interés aumentan?

En un fondo de bonos, puede verificar el vencimiento promedio de los bonos mantenidos en la cartera del fondo y equiparar aproximadamente ese número a puntos básicos de pérdida por cada 1% de aumento en el rendimiento actual. Supongamos que se encuentra en un fondo de bonos con un vencimiento promedio de 5.4 años. Entonces, si un bono de mercado produce una subida del 1%, su bono disminuirá un 5,4%, en teoría. No siempre funciona a la perfección, pero es un muy buen método para estimar el potencial de ganancia al invertir en bonos.

Lógicamente, los fondos de los bonos se desempeñan bien en un momento de caída de las tasas de interés y tienen un rendimiento inferior cuando las tasas son bajas, ya que tienen poco espacio para caer.

En resumen, he dicho que los bonos no representan ningún riesgo si los mantiene hasta la responsabilidad. Sin embargo, debe liquidar su inversión antes de su vencimiento para poder realizar más o menos que su inversión original. El aumento de las tasas de interés hace que los precios de los bonos bajen y la caída de la tasa de interés hace que los bonos se aprecien. Esto también es válido para los fondos de bonos.

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