Superando el mercado mientras reduce el riesgo

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La mayoría de los inversores desean disfrutar de los altos rendimientos a largo plazo que ofrecen las acciones, pero no pueden soportar la volatilidad del mercado de valores. En el mercado bajista de 2008, el S&P 500 perdió el 60% de su valor. Esto es demasiado para las personas que necesitan depender de sus puertos de inversión para la jubilación.

OBJETIVO / OBJETIVO:

Para proporcionar ganancias a largo plazo que superen los promedios del mercado con menos volumen que el mercado general, y una reducción significativamente menor durante las correcciones del mercado bajista.

ENFOQUE BÁSICO:

Utilice fondos de intercambio (ETF) de bajo costo y sin apalancamiento que rastrean los índices del mercado en general como vehículos de inversión. Invierta en ETF del mercado alcista cuando la media móvil de 9 meses (9MMA) tenga una tendencia al alza, y lleve a los ETF del mercado cuando la 9MMA tenga una tendencia descendente.

RESULTADOS HISTORICOS:

Al ignorar los dividendos y los costos de negociación, una inversión de compra y mantenimiento en el S & P 500 de $ 100,000 a partir de 1995 valdría $ 295,000 a fines de 2011. Una inversión en los ETFs de S&P 500 no apalancados basados ​​en la tendencia de la 9MMA valdría $ 678,000.

La mayor reducción durante este período sería del 60% para la estrategia de compra y mantenimiento de S & P 500. La reducción máxima de la técnica de seguimiento de tendencias sería del 25%.

VOLVER PRUEBAS:

La estrategia de seguimiento de tendencias de 9MMA se ha probado rigurosamente para el Russell 2000 y el NASDAQ Composite desde 1995 hasta el presente, y para el S&P 500 desde 1980 hasta el presente. Algunos otros períodos de tiempo se verificaron de forma menos rígida, para ver si el método se mantiene durante recesiones significativas; en particular, el DOW 30 a finales de la década de 1920 y la década de 1930, el Nikkei 225 de Japón a fines de la década de 1980 y la de 1990, y el S&P 500 en la época del mercado bajista de 1974. En cada caso, el método de seguimiento de tendencias de 9MMA arrojó mejores resultados que los promedios del mercado, con reducciones menores y menos volatilidad de la cartera en general.

REFINACIONES:

Al desarrollar esta estrategia, noté una serie de mejoras que podrían mejorar los rendimientos a largo plazo o reducir los riesgos. Por ejemplo, en marzo de 2009, el S & P500 bajó a $ 670, pero la tendencia de 9MMA siguiendo la técnica indicó que permanecería corto hasta junio, cuando el S & P 500 estaba en $ 930, antes de cambiar a los ETF del mercado alcista. Sé que hay una serie de técnicas e indicadores que podrían mejorar el tiempo de estas decisiones simples. Sin embargo, no he podido probar estas teorías con suficiente detalle para garantizar que se adopten en la estrategia general. Incluiré los resultados de volver a probar estas mejoras en un artículo posterior. Algunas de las cosas que veré incluyen:

– Uso de los indicadores MACD y Fuerza Relativa para sincronizar el interruptor toro / oso

– Emplear múltiples criterios para obtener una ventaja en los puntos de inflexión de la tendencia.

– Uso de apalancamiento durante la parte gorda de las tendencias del mercado alcista

– Uso de múltiples indicadores para identificar tendencias del mercado.

– Alistar gráficos semanales para identificar cambios de tendencia más rápido.

– Etc.

El objetivo será, probar las ideas más prometedoras e incorporar mejoras para mejorar el rendimiento y reducir el riesgo, y mantener la estrategia general simple mientras limita el número de transacciones de compra / venta.

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