Sus 401k verdades reveladas: fondos agotados por tarifas no reveladas y opciones de inversión deficientes

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Sus 401k verdades reveladas: fondos agotados por tarifas no reveladas y opciones de inversión deficientes

En los primeros 1980 s, 401 k los planes fueron promovidos como la tercera pata de un taburete de 3 patas. Los economistas y expertos de Wall Street promovieron estos nuevos planes como uno que, combinado con los fondos de pensiones del empleador y el Seguro Social, proporcionaría una jubilación estable (3 patas) para los trabajadores.

Al principio, las opciones de inversión en los planes 401 k eran opciones limitadas de fondos mutuos, opciones de acciones administradas a largo y corto plazo y bonos de bajo riesgo. Para alentar la participación, los empleadores proporcionaron fondos equivalentes para los trabajadores que invirtieron un cierto porcentaje de su pago antes de impuestos en su plan.

Fue una buena idea: una gran inversión destinada a subsidiar las pensiones y la Seguridad Social para una jubilación estable y sin cuidados. A lo largo de 1990 s, un mercado bursátil en alza llevó a los trabajadores a invertir la mayoría o la totalidad de sus ahorros 401 k en fondos de acciones de Wall Street. Los empleados estaban contentos cuando los informes trimestrales mostraban que sus ahorros crecían rápidamente y cuando aumentaban los porcentajes permitidos para invertir en estos planes, muchos trabajadores respondieron rápidamente aumentando sus contribuciones antes de impuestos.

Esta gran afluencia de efectivo en los planes llevó a las compañías de gestión a ver cómo podrían aumentar sus propias ganancias. Había poco en la ley que limitara las tarifas o exigiera la divulgación de los gastos del fondo. La medida en que las grandes compañías financieras explotaron esa escapatoria solo ahora está siendo expuesta.

Un mercado de valores que subía diariamente a nuevas alturas fue efectivo para ocultar las tarifas que se deducían cada vez más de 401 k planes de ahorro. Las tarifas de transacción, tarifas de tenencia, tarifas de transferencia y otros costos no fueron revelados por la mayoría de los proveedores de planes grandes a pesar de que frecuentemente se agregaron nuevas tarifas. Las tarifas de administración del plan se basaron en un porcentaje del monto retenido en la cuenta de cada trabajador y variaron según la compañía administradora.

Durante este mismo período de tiempo, los empleadores aprovecharon la popularidad de los planes 401 k al promocionarlos como “el plan de pensiones de la compañía”. y abandonar las opciones de pensión anteriores. La economía en auge (si miraba a Wall Street) llevó a los trabajadores a ver los cambios en los fondos de pensiones como algo positivo. Disfrutaron de ser un “inversor” en control de su dinero. De hecho, el control era más ilusión que realidad.

La reciente caída libre del mercado de valores ha puesto de manifiesto la manipulación de los fondos de jubilación de los empleados por parte de las empresas de gestión. No solo se han expuesto las listas excesivas de tarifas, sino que ahora está claro que las opciones de fondos ofrecidas en la mayoría de los planes 401 k no eran las mejores opciones de inversión disponibles. Algunos fueron creados solo para vender a los inversores del plan y el historial de muchos de ellos fue abismal con el tiempo. Un mercado bursátil en alza llevó incluso inversiones mediocres, pero esas opciones de inversión fallaron rápidamente en la mala economía.

Los reguladores han escuchado las quejas del público en general. La legislación se introdujo este mes para exigir la divulgación completa y la explicación de todas las tarifas cobradas a 401 k cuentas y para proporcionar una mejor divulgación de las opciones de fondos disponibles. La oposición agresiva a las nuevas regulaciones de las grandes instituciones financieras que administran los planes del fondo comenzó de inmediato. Muchos republicanos se han puesto del lado de las instituciones alegando que la divulgación de tarifas podría dañar las ganancias de esos bancos de inversión. Queda por ver si la indignación de decenas de millones de trabajadores que contribuyeron a sus planes personales superará la influencia de los cabilderos financieros.

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