Tipos de riesgos de inversión

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Básicamente, existen dos categorías de riesgo financiero: la primera se conoce como riesgo sistemático.

El riesgo sistemático afecta una gran cantidad de inversiones en un amplio espectro. La crisis financiera de 2008 sería un buen ejemplo. Prácticamente, todos los activos se vieron afectados negativamente. Este tipo de riesgo es casi imposible de proteger. En otras palabras, a veces la iluminación golpea.

El segundo se conoce como Riesgo no sistemático, también comúnmente denominado “Riesgo específico”.

Este es el tipo de riesgo que afecta a un menor número de inversiones en un espectro estrecho. Un ejemplo de esto sería una compañía altamente considerada que utiliza prácticas financieras dudosas (piense en Enron). La diversificación adecuada es la clave para brindar protección contra este tipo de riesgo.

Ahora expliquemos con más detalle los tipos específicos de Riesgo no sistemático que existen en el mundo de la inversión.

Riesgo de mercado

Este es el tipo de riesgo con el que puede estar más familiarizado. Es simplemente las fluctuaciones normales en el precio de una inversión. Es más aprensivo en inversiones relacionadas con acciones.

En pocas palabras, es el riesgo de que una inversión disminuya en valor, debido a las fuerzas del mercado. Esto también se conoce como volatilidad, que en realidad es la medida del riesgo de mercado. Estos movimientos en los mercados son los que proporcionan la capacidad para que un inversionista gane dinero.

Riesgo crediticio

Esto también se conoce como riesgo de incumplimiento. Esto ocurre cuando una persona o entidad (empresa / agencia gubernamental, etc.) no puede pagar lo que debe de su deuda. Puede ser el principal o el interés. Los bonos corporativos tienden a tener un mayor riesgo de incumplimiento, pero tienden a pagar tasas de rendimiento más altas en un intento de compensar. Los bonos del gobierno tienden a tener tasas de incumplimiento más bajas pero pagan una tasa de retorno más baja. Si se considera que un bono (por una agencia de calificación) tiene una probabilidad relativamente baja de riesgo de incumplimiento, se informa que tiene un grado de inversión. A la inversa, si se considera que un bono (por parte de una agencia de calificación) tiene una alta probabilidad de incumplimiento, se lo denomina bono basura. Esto es algo así como un nombre inapropiado, ya que los “bonos basura” pueden ser una adición sólida a una cartera de inversiones y pueden mitigar otros tipos de riesgo.

Riesgo país

Esto se refleja en el riesgo inherente cuando un país no puede cumplir con sus compromisos financieros (piense en Grecia). Cuando un país incumple sus obligaciones, el impacto suele ser de naturaleza en cascada. Eso significa que no solo se verán afectados los bonos del país, sino también otros activos financieros dentro del país, como el mercado de valores en general. Además, otros países o compañías que hacen negocios con la compañía en incumplimiento también pueden verse afectados.

Riesgo cambiario

Invertir en países extranjeros ofrece muchas ventajas, especialmente en términos de diversificación. Cuando invierte en activos o deuda de países extranjeros, tenga en cuenta que las tasas de cambio de moneda pueden cambiar el precio del activo o deuda. Entonces, a pesar de que el activo aumenta de valor cuando lo cambia por la moneda de su hogar, podría sufrir una pérdida. Lo contrario también es cierto: el activo podría disminuir, pero cuando lo transfieres a la moneda de tu hogar, también podrías obtener una ganancia.

Riesgo de tipo de interés

Esto se refleja en el riesgo cuando un cambio en las tasas de interés afecta el valor de un activo o instrumento de deuda. Normalmente, el riesgo se aplica a los bonos de una manera más directa que a las acciones. Sin embargo, las acciones, especialmente preferidas, convertibles y de alto dividendo, también pueden verse afectadas. Con todo igual, a medida que aumentan las tasas de interés, el valor del bono disminuirá.

Riesgo político

Esto se refleja en el riesgo que se produce cuando cambian las políticas de un país, especialmente si sucede de manera aleatoria. Por ejemplo, si una empresa está vendiendo en el país ABC y ese país cambia radicalmente sus leyes fiscales y se convierte en hostil para las empresas, las empresas que hacen negocios en ese país pueden verse afectadas negativamente.

Puntos clave

1) El riesgo no puede ser evitado y debe ser entendido.

2) A través de una planificación y ejecución adecuadas, puede mitigar el riesgo y beneficiarse de él.

3) Su objetivo es minimizar el riesgo y maximizar las recompensas.

4) Aunque el mercado recompensa la toma de riesgos, eso no implica que solo porque una inversión sea de alto riesgo sea una gran recompensa. Siempre ha sido y siempre será una compensación.

5) Revise todas sus inversiones para asegurarse de que comprende qué tipo de riesgos tiene.

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