Tutorial de fondos mutuos

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Tutorial de fondos mutuos

Probablemente se hayan escrito suficientes libros sobre cómo comparar fondos mutuos para llenar el Aeropuerto Kennedy, pero los principios básicos se pueden escribir en el reverso de un sobre. Sin embargo, estos son principios que solo una fracción de los inversores conocen o siguen.

El Principal Número Uno es saber cuánto le está costando realmente este fondo. Los estudios han demostrado una y otra vez que la mayoría de los inversores entran en un fondo, a menudo sobre la base del consejo de un corredor, sin tener idea de cuáles son sus costos.

Hay dos tipos de costos, cargas y gastos operativos.

Las cargas son las comisiones que le paga a su agente cuando le vende un fondo mutuo. Estos pueden ser horrendos, como 5% o más, y su corredor bien puede “olvidar” para mencionar la carga en absoluto, o incluso puede decirle que es un “fondo sin carga” cuando, de hecho, conlleva un gran cargo de venta si vende dentro de un número determinado de años. ¿Cómo determina con certeza si un fondo tiene una carga? Lea el prospecto antes de invertir. O contrate a un asesor financiero a cambio de una tarifa por servicio (no una comisión). Siempre debe invertir en fondos sin carga, que históricamente han funcionado tan bien como los fondos de carga (de hecho, mejor, cuando la carga se tiene en cuenta).

Segundo, tenga en cuenta los gastos operativos de su fondo. Esto significa gastos de marketing, salarios, gastos generales, etc. involucrados en la gestión del fondo, así como ganancias para los desarrolladores del fondo. Nuevamente, debe leer el prospecto del fondo para averiguar cuáles son realmente los gastos. Busque en la sección de gastos “Gastos operativos”.

El Principio número dos para realizar inversiones en fondos mutuos es no depender por completo de lo que casi todo el mundo confía en la elección de fondos, es decir, la tasa de rendimiento histórica. Simplemente mirando una lista de fondos & # 39; Las actuaciones históricas de los últimos años son una forma terrible de recoger fondos. Demasiadas cosas pueden afectar esas actuaciones, y las administraciones de fondos las manipulan demasiado fácilmente. Siempre debe revisar las tasas de rendimiento, junto con la volatilidad, durante ocho o diez años o más. Evalúe estas tasas de rendimiento y riesgo (volatilidad) a la luz de sus propios objetivos de inversión. Y siempre lea al menos las primeras páginas del prospecto del fondo antes de invertir (sin embargo, sin necesidad de leerlo todo, dicen la mayoría de los expertos).

El Principio número tres, y por último, es familiarizarse con la amabilidad fiscal de un fondo antes de desembolsar su dinero. Que significa exactamente? Algunos fondos producen distribuciones mucho más imponibles, a saber, ganancias de capital y dividendos, que otros. Si el administrador del fondo es extremadamente agresivo en cuanto al cronometraje del mercado, él / ella comprará / venderá más activamente, resultando en más distribuciones de ganancias de capital para que usted pague impuestos cada año. Otra consideración son los dividendos. Si los fondos pagan dividendos altos, los inversores con tramos de impuestos más altos pueden estar sujetos a impuestos más altos.

Según algunos expertos, diciembre es el mes en que la mayoría de los fondos mutuos hacen distribuciones de ganancias de capital, por lo que a menudo es mejor retrasar las compras hasta después del primer año del año.

¿Cómo investigas todos estos puntos? Nuevamente, use el prospecto. También puede intentar llamar al número del fondo 800 y discutirlo con un representante.

Para la investigación general de fondos mutuos, las mejores fuentes son Value Line y Morningstar, ambas disponibles a través de bibliotecas públicas más grandes. Sin embargo, tenga cuidado con sus clasificaciones, ya que ambas fuentes de referencia ignoran los gastos operativos del fondo (que pueden tener efectos importantes en los rendimientos). Y no son muy útiles para detectar qué fondos son fondos de carga y cuáles no.

Una última palabra: después de unos meses más o menos, ¿cómo determina el rendimiento de su fondo mutuo? ¿Puede simplemente comparar el precio actual de sus acciones con el precio que pagó por el fondo?

La respuesta es no, porque las distribuciones de dividendos y ganancias de capital a menudo sesgarán a la baja los resultados del precio de las acciones. Mejor, dicen la mayoría de los expertos, para comparar el valor total de sus participaciones actuales en el fondo frente al monto total en dólares que invirtió. Entonces, si originalmente invirtió $ 20, 000 y ahora vale $ 25, 000, su ganancia es de $ 5, 000. Simple como eso. Luego puede calcular su rendimiento total dividiendo su ganancia (o pérdida) por su inversión original.

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