Un cambio de paradigma de planificación de ingresos

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Es probable que la crisis de jubilación continúe dada la dirección en que se dirigen nuestros planes de pensiones. No es ningún secreto que el plan de pensiones tradicional es prácticamente desconocido en el sector privado. Hoy, sus únicas esperanzas reales de recibir una pensión son a través de un trabajo del gobierno. Incluso en eso, las autoridades gubernamentales estatales y federales están luchando para hacer los pagos mensualmente. Esta es una razón más por la cual los empleados necesitan tomar sus necesidades de jubilación en sus propias manos.

Con los rendimientos más bajos, los administradores de planes de pensiones tienen que asumir mucho más riesgo para mantenerse al día con los miles de millones de dólares en obligaciones de pago mensual. Muchas de las obligaciones de pago actuales se diseñaron décadas antes, cuando la economía podría favorecer rendimientos anuales de 7 a 8%. Los rendimientos de la recesión global hoy están más cerca del 2%. Entonces, para compensar la diferencia, los administradores están recurriendo a inversiones de mayor riesgo, muchas en forma de bonos basura. Desafortunadamente, un mayor potencial de rendimiento viene con una mayor probabilidad de incumplimiento.

Los administradores de planes de pensiones de EE. UU. Están invirtiendo grandes cantidades de capital en prestatarios más pequeños de grado especulativo, tratando de obtener el rendimiento mágico del 8% necesario para sus obligaciones de pago. Gran parte de esta deuda proviene de pequeñas empresas de nueva creación que buscan capital para tratar de capturar una pequeña porción de un mercado saturado. Los prestatarios con menos de $ 500 millones en ingresos anuales están pagando rendimientos mucho más altos ya que los grandes bancos han reducido los préstamos para pequeñas empresas en un 12% desde 2008 Los grandes bancos han reducido sus préstamos a estas empresas más pequeñas debido a las tasas de incumplimiento que estaban experimentando. Sin embargo, los administradores de fondos están buscando activamente estas deudas debido a la promesa del gobierno federal de mantener bajas las tasas de interés a través de 2020. Desafortunadamente, estos son los riesgos que los administradores de fondos se ven obligados a asumir para hacer estas abrumadoras obligaciones de pago. Esta es una tendencia destructiva, y lamentablemente un mal necesario.

Según un estudio realizado por el Pew Center sobre los estados en Washington, los estados tenían $ 1. 38 billones menos de sus obligaciones de jubilación en 2010; que subió un 9% respecto al año anterior. Estos números incluyen $ 757 billones en obligaciones de pensión con fondos insuficientes y $ 627 billones de dólares en salud para la jubilación. Estas cifras continuarán aumentando con tasas de interés bajas, lo que hace imposible que esta tendencia continúe sin explorar formas alternativas de ingresos.

Hace unas semanas, los votantes de San Diego y San José, California, aprobaron medidas para reestructurar los beneficios para los trabajadores municipales en ciudades que no podían pagarlos. Varios estados, incluidos Wisconsin, Indiana y Ohio, ya han comenzado a limitar la negociación colectiva para los empleados públicos, y han comenzado a recortar los beneficios en consecuencia. Estas limitaciones incluyen pagos reducidos para pensiones y una protección drásticamente menor de los beneficios de atención médica. Muchos otros estados, incluido Texas, están tratando de renegociar beneficios menos favorables para los maestros y administradores estatales a fin de ayudar a reducir los costos. Eventualmente, es probable que las pensiones del gobierno desaparezcan a cambio de un plan de compensación diferida, siguiendo el ejemplo del sector privado de empleo.

No es ningún secreto a dónde se dirige esto. Estamos viendo un cambio de paradigma de la responsabilidad del empleador al empleado. Los empleados de hoy se ven obligados a ser más autosuficientes con respecto a la atención médica y las obligaciones de jubilación. Depender de las obligaciones del empleador o del gobierno está demostrando ser una tendencia del pasado. Debido a esto, muchos empleados están redirigiendo sus planes de compensación diferida a vehículos que generarán un flujo de ingresos dentro de la jubilación. Vehículos que no dependen de un administrador de fondos que rinda los retornos necesarios, sino que tienen garantías de ingresos respaldadas por reservas de efectivo. Estas fuentes de ingresos están garantizadas de por vida y utilizan los valores de la cuenta de ingresos (valores no monetarios) para determinar la cantidad de ingresos para los que uno es elegible a una edad determinada (generalmente de edades 50 a 90).

Si no se adapta a estas tendencias del mercado, los estadounidenses tendrán dificultades durante sus años de jubilación debido a la falta de ingresos. La seguridad social y las pensiones simplemente no existirán para muchos en los próximos años. Creo que todos los ciudadanos estadounidenses menores de 50 no deberían contar con muchos, si los hay, beneficios de seguridad social disponibles para ellos a partir de la edad de 62. Además, cuando se tiene en cuenta que a más del 90% de los trabajadores de hoy no se les ofrecen pensiones, la idea de un ingreso vitalicio se vuelve muy atractiva. Una vez más, la adaptación es la clave. Aquellos que no logran asegurar sus ingresos para la jubilación pueden contar con ser una carga futura para este país.

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