Una clave para una gran inversión: comprender el riesgo

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Una clave para una gran inversión: comprender el riesgo

Tal vez es la forma en que estamos conectados, pero la mayoría de las personas son terribles para evaluar el riesgo. Ponemos nuestro dinero en “seguro” inversiones y ser golpeado y evitar “riesgoso” inversiones que se duplican y triplican. Aquí hay algunas formas en que los malentendidos pueden dañar el riesgo:

1) Evitar el mercado de valores por completo.

La sabiduría convencional dice que el mercado de valores es un lugar peligroso donde usted & # 39; asegúrese de perder una fortuna o un casino donde no tiene control sobre los resultados. La sabiduría convencional no podría estar más equivocada. Mire la historia del mercado desde su inicio, y verá & # 39; verá algunos paseos salvajes. Lo que también verá son resultados a largo plazo que superan a casi cualquier otra cosa que pueda encontrar. Sin embargo, buena suerte tratando de hacer que algunas personas crean esto. Ellos saben lo que saben; No los confunda con los hechos.

Si bien los giros del mercado de valores hacen que sus riesgos a corto plazo sean fáciles de ver, los riesgos de las cuentas bancarias y los bonos están ocultos. Todos los meses, ve algún interés en su saldo bancario, por pequeño que sea, y el capital siempre está ahí. Lo que no ves es un monstruo codicioso llamado inflación, que engulle gradualmente el poder adquisitivo de tus fondos. Si mantiene los bonos hasta el vencimiento, a menudo sucede lo mismo. Recupere su capital e intereses, pero pierda por la inflación. Y si no se aferra a la madurez, su '' caja fuerte '' La inversión en bonos puede ser cualquier cosa menos. ¿Quién quiere comprar su bono con un rendimiento del 1% si las tasas de interés suben al 4%?

2) Invertir solo en acciones de gran capitalización.

Las compañías gigantes tienen un lugar en cada cartera. Arrojan dividendos maravillosos que mantienen el ingreso de dinero incluso cuando el mercado se está hundiendo. Su solidez te ayuda a dormir por la noche. Pero cómprelos cuando tengan un precio excesivo y usted tenga que cobrar muchos dividendos para recuperar su dinero. Además, no lograrán devolver tanto como la cartera promedio de pequeña o mediana capitalización.

La evaluación de riesgos es algo complicado con acciones de menor capitalización. Mire un stock de microcaps, y el riesgo es enorme. Mire a un grupo diversificado y el riesgo se reduce drásticamente. Algunos de sus microcaps pueden ir a la bancarrota (aunque puede minimizar ese riesgo observando bien la deuda, el flujo de caja y las ganancias), pero los que funcionan bien a menudo se irán por las nubes y dejarán su rendimiento general bastante impresionante.

3) Las acciones pensantes son más peligrosas cuando son realmente más seguras.

La mayoría de las personas asumen que deberían mantenerse alejadas cuando el mercado cae 20%. Después de todo, podría caer mucho más. Al centrarse en el posible dolor a corto plazo, ignoran el hecho de que una buena acción de la compañía con un 20% de descuento suele ser más segura que una a precio total, especialmente si es la acción de una compañía para todo clima que navegará a través de la próxima recesión.

Si crees que eres & # 39; eres inmune a esto, pregúntate cómo te sientes al comprar una casa. Lo más probable es que estés mucho más nervioso que hace unos años, a pesar de que solo hay una pequeña posibilidad de que las casas tengan un rendimiento tan terrible en los próximos años como tener para los últimos.

4) Las acciones pensantes son una gran compra cuando en realidad son una gran estafa.

¿Recuerdas aquellas personas que pensaban que el mercado de valores era un gran casino o una forma segura de perder dinero? Espere hasta el próximo boom del mercado. De repente, piensan que el mercado es un gran lugar para invertir. Ellos & # 39; llenarán tu oído con puntas de stock, la mayoría de ellas malas. Evite esto mirando los números en lugar de escuchar a las animadoras. A medida que la relación P / E promedio del mercado de valores aumenta, las acciones se vuelven más peligrosas a pesar de las afirmaciones de que esta vez es diferente. Eso no significa que no haya ninguna oferta, pero no las encontrará escuchando consejos importantes.

5) Pensar cualquier cosa es algo seguro.

Cada aspecto de la inversión está lleno de riesgos. Los huracanes, los terremotos, los ataques terroristas y las travesuras contables pueden torpedear una acción a pesar de sus mejores esfuerzos. Es por eso que cada cartera necesita más de una acción, y cada cartera debe invertirse en más de un sector. Sin embargo, tenga cuidado de tirar dinero a todo en cantidades iguales. Esta es una garantía de resultados mediocres. En cambio, calcule el tamaño de cada inversión en función de su estimación de rendimientos potenciales, pero con un respeto saludable por la amenaza de lo inesperado.

6) Pensar en el rendimiento pasado es una garantía de resultados futuros.

Una acción que tuvo un año extraordinario no necesariamente tendrá otro. Lo mismo ocurre con los gestores de fondos.

Incluso el rendimiento a largo plazo que supera la inflación de todo el mercado no está garantizado, aunque es una apuesta bastante buena. Es por eso que siempre necesita mantener algunos fondos en efectivo e inversiones alternativas.

Conclusión:

La evaluación de riesgos no es una habilidad intuitiva. Si confía en pensamientos o sentimientos descuidados, seguramente se equivocará. Tómese el tiempo para aprender cómo funciona el riesgo y saber todo lo que pueda sobre cada una de sus empresas. Las recompensas valdrán la pena.

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