Una guía para los no iniciados: cómo leer los estados financieros

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Dark Dan se preocupa poco por las finanzas, excepto cuando pide dinero prestado. Esto es un poco extraño ya que sus padres eran contadores. Cuando se le preguntó acerca de un balance general, Dark Dan respondió “Es lo que resulta después de una comida equilibrada”.

Los estados financieros (F / S) confunden a los no iniciados. DD piensa que los activos actuales son de alguna manera eléctricos. Los términos convencionales ya son confusos. Agregue a la confusión, terminologías de la ingeniería financiera. Conceptos radicales como cuasi reorganización, ingresos derivados más implicaciones fiscales de todos y cada uno de los movimientos complican las finanzas.

DD empleó a un contador pero aún no podía entender por qué tiene menos dinero de lo que cree que debería tener. Para DD y su clase, sigue leyendo, podría enseñarte algo.

Concepto

¿Qué quieren saber las personas de los estados financieros?

Los accionistas desean saber si mantendrían sus acciones o si tendrían que vender en el futuro inmediato. ¿Cuáles son las indicaciones?

Una compañía saludable presenta una condición que manifiesta una posición solvente con suficientes recursos líquidos para pagar todas las deudas vencidas en el horizonte a corto plazo (un año). Su deuda no debe superar un estándar, comúnmente definido como no más de 3 veces su capital desembolsado.

La salud también presenta una viabilidad operativa continua. ¿Hay perspectivas de crecimiento? ¿Se estancan las ventas? ¿Los componentes operativos son eficientes? ¿La operación proporciona dividendos continuamente?

Los estados financieros resumen las transacciones para el año de una empresa, los efectos de las operaciones en sus activos, incluida la transformación de activos actuales a largo plazo o viceversa.

Las compañías tienen una larga lista de lo que hizo durante el año vendiendo cosas, comprando cosas, intercambiando entre otras, resumidas en un comunicado. Al final de esta declaración, uno encuentra el resultado que es ganancia o pérdida.

No hace falta decir que las empresas operan con fines de lucro y esto es lo que se espera ver en el resultado final. El beneficio se manifiesta en más efectivo y propiedades. Este beneficio se divide anualmente entre los propietarios llamados accionistas. Entre los pagos, los accionistas intercambian su parte. Los accionistas compran más acciones cuando los precios caen (generalmente sucede justo después del pago de dividendos) y venden cuando los precios son altos (generalmente cuando el informe del segundo trimestre es positivo).

Estas condiciones se muestran en las siguientes declaraciones publicadas anualmente para los organismos reguladores públicos y gubernamentales: (i) Estado de resultados (ii) Balance general; y (iii) el estado de Cambios en la posición financiera.

El estado de resultados

El estado de resultados describe las operaciones en tres partes: (i) Ingresos (ii) costo directo de producción de bienes o servicios, y por último (iii) costo no directo para implementar la parte administrativa.

Los ingresos son cantidades de intercambio de activos por bienes o servicios ofrecidos por la empresa. El rendimiento de los ingresos es el mejor indicador de una empresa. El crecimiento significa espacio para la expansión del mercado, una necesidad primordial de un negocio en curso.

El estancamiento o la contracción pueden significar muchas cosas: (i) una situación económica general o tal vez, (ii) una mejor competencia, la señal para juntar las cosas o peor, (iii) una mala gestión. La revisión de ingresos se puede expresar en la ecuación: varianza = (Ingresos actuales-Ingresos del año anterior) / Ingresos del año anterior.

Los accionistas actúan contra el estancamiento o la contracción mediante la votación de la administración o simplemente vendiendo sus tenencias.

El costo directo o más comúnmente llamado costo de ventas es un cálculo de la cantidad de mano de obra y materiales directos e indirectos (ver, se vuelve un poco confuso) que va directamente a la producción de bienes que corresponden a Número de productos vendidos. La fórmula se expresa así: Costo de ventas = Inventario, inicio + Compra- Inventario, fin.

La eficiencia en la producción se encuentra en el índice de costo de ventas con comparación año a año. La revisión del costo directo puede establecerse como: varianza = (relación actual del costo de ventas – Relación anterior del costo de ventas / relación previa del costo de ventas.

índice de costo de ventas = Costo de ventas / Ingresos brutos

La diferencia entre Ingresos y Costo de ventas es el Beneficio operativo bruto (GOP).

El costo no directo, más comúnmente conocido como gastos operativos, resume el dinero gastado para ejecutar las operaciones, incluidos, entre otros, salarios, servicios públicos, como luz y agua; Transporte o alquiler.

En la parte inferior, la mayor parte del estado de resultados es el ingreso neto después de impuestos, doble línea y todo.

Balance general

Los balances generales son & # 39; balanceados & # 39; porque existe una contabilidad de las fuentes de los activos, por lo tanto, los activos equivalen a pasivos más capital (Activos = Pasivos + Capital). Más simplificado, los activos de la corporación se obtienen mediante préstamos o mediante la contribución de sus accionistas a través del capital. Los activos se despliegan de varias maneras: (a) como inventario o bienes para la venta (b) activos fijos, maquinaria, equipos y terrenos o (c) se dejan como efectivo y cerca de artículos en efectivo. El despliegue es la operación misma.

Los efectos de los resultados de las operaciones muestran un aumento o disminución de los activos. El ingreso neto aumenta la ganancia retenida (bajo el título principal Capital o capital contable) que luego se traduce en más activos que podrían ser efectivo, cuentas por cobrar o terrenos y equipos. Las pérdidas mostrarían disminuciones.

Cuando las pérdidas exceden las ganancias retenidas más el capital, se dice que la compañía está en déficit, una condición que significa que no podría pagar todos sus pasivos incluso si vendiera todos sus activos. A veces, para curar este mal balance general (para los acreedores nerviosos y los accionistas), la administración se dirige a una cuasi reorganización, una revaluación de los activos que aumentaría el valor de los activos junto con el capital contable, borrando cualquier déficit.

Como regla general, los activos de las corporaciones se registran al costo, el monto real utilizado para comprar una propiedad o construir una estructura. En la cuasi reorganización, el mismo activo ya registrado (valor en libros) tendría valor agregado, basado en el cálculo de cuánto costaría si se construyera en la actualidad.

Valor de reorganización cuasi = valor en libros + (valor de reemplazo-valor en libros-depreciación)

Otra causa de preocupación en la evaluación del balance es cuando la deuda a largo plazo es más de 3 veces Accionistas & # 39; Equidad + Ganancias Retenidas. El límite máximo de tres veces está motivado por la posible generación de ingresos, donde el rendimiento más alto posible después de impuestos no excederá 30%. Esto se debe a que no todos sus activos se implementan como inventario como máximo, solo hasta un 50%, el resto en maquinaria y equipo.

Y luego, existe el índice de capital de trabajo definido como activos corrientes sobre pasivos corrientes que calcula el monto actualmente disponible para liquidar pasivos con vencimiento dentro de un año. Como regla general, una posición de 2: 1 es aceptable. Ciertas compañías son intensivas en capital y requieren una proporción más alta.

Estado de cambios en la posición financiera

La gestión de recursos necesita un seguimiento de la utilización del efectivo. Las condiciones ocurren cuando las ganancias se registran pero el efectivo disminuye y la liquidez se convierte en un problema. Una situación de muestra es cuando el cobro no es eficiente, por lo tanto, el efectivo queda atrapado en cuentas por cobrar. Hay momentos en que la gestión de responsabilidad no se ejerce.

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