Una introducción al comercio de opciones de pares

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Una introducción al comercio de opciones de pares

Las opciones de pares son un instrumento financiero relativamente nuevo que permite a los operadores especular sobre el rendimiento relativo de dos activos. Un “par”.

¿Cuál funcionará mejor durante la próxima hora, día, semana, mes o incluso más: Apple o NASDAQ? Eso es # ; el par de opciones de comercio en pocas palabras. Como puede ver, las opciones de pares son realmente un producto bastante simple y se aprenden fácilmente si está familiarizado con el comercio de acciones.

  • Instrumentos neutrales de mercado
  • Beneficio del movimiento de uno Activos frente a otro independientemente de las condiciones generales del mercado
  • Una forma de opciones binarias
  • a medida que regresan los binarios No dependen de la magnitud de un movimiento
  • Una marca o 100 Puntos – Mismos pagos altos

Las tasas de rendimiento de las operaciones con estos instrumentos financieros siempre se muestran y se conocen antes de completar cualquier operación. Siempre has sabido exactamente dónde estás parado con tu perfil de riesgo / recompensa. Estos instrumentos también ofrecen rendimientos potenciales muy altos que van desde 10% – 600% (dependiendo del tipo de contrato y la divergencia de pares).

Las opciones de pares pueden ser una forma sencilla de especular directamente sobre el rendimiento relativo de dos acciones, índices u otros activos. Al negociar estos productos, se garantiza un beneficio cuando un comerciante elige correctamente el activo que funciona mejor durante un período elegido por el comerciante. Y es este atributo el que hace que las opciones de pares sean totalmente “neutrales para el mercado”. Es decir, la dirección general o el movimiento del mercado no hace ninguna diferencia para la rentabilidad de un comerciante 39. Su inversión no está sujeta a los cambios maníacos del mercado, sino solo al rendimiento relativo . En un mercado a la baja, esto simplemente significa que el activo que pierde menos sería el ganador del rendimiento relativo. Si un operador realiza una orden de compra para Apple vs. NASDAQ y poco después el mercado rechaza, el comercio no se ve afectado en absoluto. Mientras Apple tenga un mejor rendimiento (pierda menos) que el NASDAQ, recibiría los mismos altos rendimientos que en un mercado al alza.

Los beneficios de esta estructura son numerosos y significativos, pero aún no han sido completamente explorados por la comunidad de inversión convencional. A medida que su popularidad continúa creciendo, esperamos que esta situación continúe mejorando a medida que más personas exploren las diversas estrategias posibles utilizando las opciones de pares.

Veamos un ejemplo rápido de comercio de un contrato estándar de pares, ¿de acuerdo?

Con los metales preciosos siendo un tema popular en estos días, usaremos oro / plata como nuestro '' par '' para este ejemplo el comercio.

Supongamos que nuestro operador hipotético es optimista sobre el oro y cree que la plata tendrá un rendimiento inferior al del oro durante el próximo mes debido a la débil demanda industrial de plata en una economía débil, un factor no significativo en la demanda general de oro. . Nuestro operador luego realiza un pedido de opciones de compra en Gold vs. Silver con una fecha de vencimiento de un mes y ofrece retornos fijos de 83% para una operación ganadora.

En el momento en que se realiza el comercio, el rendimiento de los dos activos está “normalizado”. Es decir, que sean iguales entre sí. Por lo tanto, es solo el rendimiento de los dos activos a partir de ese momento, hasta el vencimiento, lo que importa para la rentabilidad del comercio. Suponiendo que nuestro operador de ejemplo fue correcto y el oro ganó, digamos, 1.3% para el mes, mientras que la plata ganó solo 1.1% para el mes en que se pagaría el% acordado previamente 83. Lo mismo sería cierto si el oro hubiera perdido un 2%, pero la plata hubiera perdido un 3%.

Ese fue un ejemplo del básico “Fijo” par de opciones. El otro tipo principal de contrato de opción de par es el '' flotante '' contrato. Con estos contratos, el rendimiento de los activos no se normaliza en la compra de la opción, sino que se le permite “flotar”. Debido a esto, con este tipo de contrato, las divergencias pueden crecer bastante, lo que resulta en estructuras de tasa de retorno que pueden variar desde solo un pequeño porcentaje para un activo que ha superado ampliamente su activo emparejado, hasta más de 600 % para un activo que ha tenido un rendimiento significativamente inferior a su otro activo par. Claramente, en el primer caso de pequeñas devoluciones, es muy probable que el contrato termine “en el dinero”. mientras que lo contrario es cierto en el caso del comercio que ofrece rendimientos extremadamente altos. Lo más probable es que caduque sin valor. Pero si termina ITM … vale la pena.

Esta introducción no pretende en modo alguno ningún tipo de educación exhaustiva sobre el tema, sino más bien una simple introducción que puede servir para presentar este nuevo y emocionante producto financiero a una nueva audiencia de inversores que pueden no ser consciente de ello.

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