Una mirada a las inversiones alternativas

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Una mirada a las inversiones alternativas

Su cartera de inversiones generalmente incluirá inversiones convencionales como acciones y bonos, ambas partes igualmente importantes de una estrategia de inversión sólida a largo plazo. Sin embargo, hay muchas otras inversiones menos típicas que pueden complementar su cartera y brindarle oportunidades para reducir algunos de los efectos de las fluctuaciones del mercado. Considere inversiones alternativas como materias primas, fondos de cobertura, fondos mutuos con estrategias alternativas y futuros para completar su cartera.

¿Qué son las inversiones alternativas?
Las inversiones alternativas son clases de activos que generalmente don t moverse junto con los mercados tradicionales de renta variable y renta fija. Suelen seguir sus propios ciclos. Como resultado, las clases de activos alternativos tienen una baja correlación con las clases de activos estándar; por lo tanto, pueden ayudar a diversificar su cartera al reducir la volatilidad general de la cartera cuando las clases de activos tradicionales, como acciones y bonos, tienen un bajo rendimiento.

Históricamente, las inversiones alternativas se han restringido a individuos e inversores institucionales de alto patrimonio, pero en la actualidad están mucho más disponibles para un público más amplio. Las inversiones alternativas van desde bienes raíces hasta fondos de cobertura y materias primas, y pueden complementar una variedad de estrategias de inversión. Sin embargo, están diseñados para complementar una cartera bien fundada en lugar de servir como el punto focal de la cartera.

La mayoría de las personas se sienten atraídas por la inversión alternativa porque pueden obtener un rendimiento más alto que las inversiones tradicionales, pero tenga en cuenta que los rendimientos potencialmente más altos también pueden conllevar riesgos más altos. Lo que es importante tener en cuenta es que las inversiones alternativas pueden ser más ilíquidas que sus contrapartes convencionales (no se pueden vender fácilmente como acciones y bonos) y algunas pueden necesitar ser retenidas por más tiempo horizonte de tiempo. Además, puede haber tarifas únicas o consecuencias fiscales.

Opciones de inversión alternativas para su cartera
Hay muchos productos de inversión disponibles en la actualidad y a veces puede ser difícil identificar claramente qué inversiones son convencional o alternativo Pero a continuación hay una lista de inversiones alternativas comunes junto con sus posibles beneficios y riesgos.

Oro
Incluir una pequeña porción de su cartera hacia metales preciosos como el oro o la plata puede compensar el desempeño de otros activos en el cartera como acciones y bonos, porque los metales preciosos generalmente no se mueven en conjunto con las inversiones convencionales.

El oro generalmente se ve como una cobertura contra la inflación y las fluctuaciones monetarias. Entonces, cuando la inflación afecta el poder adquisitivo de una moneda, digamos que el dólar se debilita frente al euro, los precios del oro tienden a subir. Como resultado, los inversores colocan su dinero en oro durante las recesiones económicas y del mercado.

La inversión en oro se puede lograr de varias maneras, incluyendo fondos de futuros, fondos cotizados en bolsa, fondos mutuos, barras y monedas. Sin embargo, dado que los metales preciosos constituyen un sector pequeño, los precios a menudo cambian dramáticamente. Este tipo de volatilidad puede crear oportunidades para los inversores en forma de altos rendimientos, pero también puede dar lugar a pérdidas dramáticas.

Ofertas de fondos de cobertura
Los fondos de cobertura han estado históricamente disponibles solo para individuos e instituciones de alto patrimonio. Los fondos de cobertura son fondos de inversión que administran dinero para instituciones como bancos, compañías de seguros, así como para individuos que cumplen con la definición federal de “comprador calificado”. en términos de patrimonio neto e ingresos.

Los fondos de cobertura generalmente se organizan como sociedades limitadas donde los administradores de fondos son los socios generales y los inversores son los socios limitados. Las inversiones en fondos de cobertura tienden a tener una liquidez limitada de forma programada, como resultado, estas inversiones alternativas están sujetas a requisitos regulatorios especiales diferentes de los fondos mutuos.

Los fondos de los fondos de cobertura invierten en una variedad de fondos de cobertura con muchas estrategias y clases de activos diferentes con el propósito de reducir el riesgo general del fondo a través de una mayor diversificación. Los fondos de fondos de cobertura están disponibles para inversores que cumplen con los estándares acreditados de patrimonio neto de al menos $ 1 millón. Los honorarios de los fondos de cobertura son más altos debido al tipo de gestión de cartera y al aumento de los costos de negociación.

Los fondos de fondos de cobertura están registrados en la SEC según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y como valores según la Ley de Valores de 1933. También pueden venir en forma de una oferta privada que deberá cumplir con estándares más estrictos para los inversores acreditados. Los fondos de cobertura pueden ser vehículos de inversión complicados que a menudo usan apalancamiento, carecen de transparencia, pueden estar sujetos a restricciones y pueden incluir otras prácticas especulativas.

Fondos mutuos con estrategias alternativas
Los fondos mutuos se ofrecen en muchas categorías de activos, incluidos bienes inmuebles y productos básicos. Algunos fondos mutuos pueden imitar estrategias de fondos de cobertura y pueden ser una buena opción si usted está interesado en inversiones alternativas pero no cumple con los requisitos. estándares de inversionistas acreditados.

A diferencia de los fondos de cobertura y los fondos de cobertura con sus tarifas más altas y la posible liquidez restringida, estos tipos de fondos mutuos tienen un costo relativamente bajo y son muy líquidos; pueden comprarse o venderse fácilmente en público mercado. Como resultado, son accesibles para una gama más amplia de inversores y, por lo tanto, los fondos mutuos con estrategias alternativas están prohibidos por la ley al utilizar un alto apalancamiento para aumentar los rendimientos, como es común con muchos fondos de cobertura.

Sin embargo, los fondos mutuos alternativos utilizan aspectos de la inversión en fondos de cobertura, como el empleo de tácticas de inversión a largo y corto plazo, el comercio de productos derivados complejos y las ventas en corto. Si usted es un inversionista que busca ayudar a compensar las oscilaciones del mercado o las variaciones específicas del sector y comprende los riesgos que puede implicar invertir en inversiones alternativas, los fondos mutuos alternativos pueden ser algo que considere agregar a su cartera.

Fondos de futuros administrados
Los fondos de futuros administrados se forman con el propósito de invertir activos en los vehículos de inversión y estrategias comerciales que el producto considere apropiadas. asesores comerciales (CTA). Estos administradores de dinero especializados utilizan futuros, contratos a plazo, contratos de opciones y otros productos derivados comercializados en los mercados estadounidenses y mundiales como sus vehículos de inversión. Se requiere que las CTA tengan licencia y están sujetas a las regulaciones de la Asociación Nacional de Futuros y la Comisión de Futuros de Comercio de Mercancías (CFTC).

Los futuros administrados son de naturaleza especulativa, implican altos riesgos, pueden conllevar tarifas más altas y tienen una liquidez limitada. Sin embargo, las inversiones de futuros administrados han sido inversiones populares para individuos de alto patrimonio e inversores institucionales durante las últimas décadas. Su atractivo proviene de su capacidad para proporcionar a los inversores una mayor diversidad de cartera al aumentar la exposición a oportunidades de inversión global y otros sectores, como los productos básicos.

Existen varias categorías de futuros gestionados en términos de estructura y objetivos de inversión. Pueden estar disponibles para los inversores en forma de una oferta privada sujeta a estándares más altos de inversionistas acreditados según las pautas de la Regulación D de la Ley de Valores de 1933.

Fideicomisos de inversión inmobiliaria
Un tipo popular de inversión alternativa es el inmobiliario comercial. Hasta hace poco, el sector inmobiliario comercial era en su mayoría inaccesible para los inversores minoristas y era ampliamente disfrutado por individuos e inversores institucionales de alto patrimonio por sus rendimientos y atributos de diversificación potencialmente más altos. Desde el inicio de los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), la inversión en bienes raíces comerciales ha estado disponible para una gama más amplia de inversores.

Los REIT agrupan dinero de los inversores e invierten los fondos en propiedades que van desde edificios de oficinas hasta complejos de apartamentos y hospitales y almacenes. Los REIT se ofrecen a los inversores en dos formas: negociados y no negociados. Ambos ofrecen exposición a activos inmobiliarios comerciales.

Los REIT que cotizan en bolsa pueden comprarse y venderse fácilmente a diario en el mercado secundario activo. Sin embargo, tienden a ser más volátiles.

Los REIT no negociados son inversiones ilíquidas apropiadas para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo de al menos 5 a 10 años. Los REIT no negociados no están alineados con los movimientos del mercado de acciones y bonos, por lo que agregan una gran diversificación a una cartera.

Otras alternativas
La inversión alternativa también puede incluir activos como arte, gemas, objetos de colección raros y antigüedades. Además, los fondos de capital de riesgo se consideran inversiones alternativas. Estas inversiones alternativas pueden ayudar a proporcionar a los inversores una mayor diversificación y pueden ayudar a equilibrar el rendimiento en varios cambios del mercado.

Considerar inversiones alternativas
Las inversiones alternativas pueden potencialmente aumentar los rendimientos de sus carteras mientras lo ayudan a reducir la exposición al mercado y la volatilidad general de la cartera. Sin embargo, debido a la falta de un mercado secundario para algunas inversiones alternativas y la liquidez restringida para otras, así como a los mayores riesgos asociados con ellas, las inversiones alternativas deben usarse como complementos de las carteras tradicionales que consisten en acciones e instrumentos de renta fija.

Además, debido a que las inversiones alternativas a menudo requieren una administración más profesional que las inversiones convencionales, es importante buscar ayuda de administradores de dinero con experiencia, como su asesor financiero.

Las inversiones alternativas incluyen oro, bienes raíces, fondos de cobertura, fondos de fondos de cobertura, productos básicos, entre otros, y generalmente se utilizan para completar el rendimiento de su cartera (# ; porque las inversiones alternativas generalmente no están correlacionadas con los mercados tradicionales, como la renta variable y la renta fija.

Las inversiones alternativas a menudo no son líquidas, con horizontes de tiempo de inversión más largos y conllevan mayores riesgos, y a menudo requieren administradores de dinero profesionales.

Los inversores deben cumplir con los criterios establecidos por la ley, que van de un producto a otro, para aprovechar las oportunidades de inversión alternativas.

Las inversiones alternativas generalmente deben usarse para complementar las carteras y estrategias existentes que consisten principalmente en acciones y productos de renta fija.

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