Una plataforma de arquitectura abierta verdadera 401 (K)

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Una plataforma de arquitectura abierta verdadera 401 (K)

El término Arquitectura abierta 401 (k) se ha convertido en algo común en el mercado actual de planes de jubilación. De hecho, casi todos los encargados del registro están ofreciendo algún tipo de menú de inversión que está compuesto por fondos mutuos de numerosas familias de fondos. En el panorama actual del plan de jubilación, cada vez es menos probable que un plan 401 (k) incluya solo inversiones de una sola familia de fondos.

Si bien muchos conservadores de registros 401 (k) afirman tener una plataforma de arquitectura abierta, ¿son realmente únicos a los fondos seleccionados por el plan? Probablemente no. En la práctica, muchos conservadores de registros 401 (k) varían sus tarifas en función de la participación en los ingresos recibidos por el conservador de registros de las compañías de fondos mutuos o la cantidad de fondos de propiedad privada proporcionados por el conservador de registros que son seleccionados por un plan. El reparto de ingresos puede definirse como los honorarios pagados por las compañías de fondos mutuos a los proveedores de servicios por llevar a cabo los servicios de mantenimiento de registros y / o los servicios de la agencia de sub-transferencia a los planes de jubilación.

Algunos ejemplos de lo que un poseedor de registros 401 (k) puede afirmar que es una plataforma de arquitectura abierta incluyen:

1) Ofrecer 500 fondos mutuos de 50 familias de fondos, todos los cuales pagan algún tipo de participación en los ingresos al encargado del registro.

2) Ofrecer 1000 fondos mutuos de 100 familias de fondos, algunos de los cuales pagan el reparto de ingresos al poseedor del registro. Las tarifas cobradas por el administrador de registros para un plan variarán según la cantidad de fondos seleccionados por el plan que pague la participación en los ingresos al administrador de registros.

3) Ofrecer más de 1,000 fondos mutuos de más de 100 familias de fondos, y cobrar una tarifa adicional basada en activos por todos los saldos en fondos que no son considerados “fondos de propiedad” por el encargado del registro.

En todos estos escenarios, el plan es libre de seleccionar fondos mutuos no propietarios. Sin embargo, al mismo tiempo, los ingresos para el encargado del registro o las tarifas explícitas pagadas por el plan (o ambas) fluctuarán dependiendo de los fondos seleccionados por el plan.

En la primera ilustración, el plan debe elegir los fondos que cobran un gasto adicional en forma de, por ejemplo, servicio, servicio a los accionistas o cargos de la agencia de sub-transferencia. Si estas tarifas no se transfieren nuevamente al plan para compensar los costos del plan, el “pago completo” pagado por los participantes sería más alto que una línea de fondos mutuos que no incluía el reparto de ingresos. En el segundo ejemplo, el encargado del registro no podría proporcionar una cotización de tarifa precisa al plan hasta que sepa qué fondos pretende utilizar el plan. El encargado del registro aquí tiene la discreción de conservar los pagos de participación en los ingresos como compensación parcial y luego cobrar tarifas explícitas más bajas en función de cuántos fondos selecciona el plan que participan en la participación en los ingresos. En el tercer ejemplo, cualquier participante que invierta en fondos no ofrecidos por el encargado del registro en forma de “fondos propietarios” simplemente tendrá una tarifa adicional basada en activos deducida de sus cuentas.

Un verdadero Open Architecture 401 (k) , por otro lado, permite que los planes seleccionen inversiones de cientos de familias de fondos mutuos y canjean fondos negociados (ETF) sin afectar las tarifas del conservador de registros para el plan. En otras palabras, el programa de tarifas del encargado del registro distinguirá claramente las tarifas específicas que se le cobrarán al plan. Estas tarifas no deben verse afectadas por la alineación de inversiones de un plan.

Para los conservadores de registros que optan por utilizar la totalidad o una parte de los pagos de participación en los ingresos para compensar los gastos del plan, el monto real en dólares pagado por el plan puede variar según la proporción de participantes que invierten en fondos que ofrecen pagos de participación en los ingresos. Sin embargo, este tipo de acuerdo aún proporciona un plan con flexibilidad ilimitada para seleccionar una alineación de inversiones que considere verdaderamente “la mejor de su clase” sin tener en cuenta las posibles implicaciones que las selecciones de fondos tendrán en las tarifas de mantenimiento de registros del plan. Este diseño permite que los patrocinadores del plan y los asesores de inversión designados por el plan personalicen completamente sus líneas de fondos en función de las necesidades de sus participantes.

Por lo tanto, cuando escuche a un conservador de registros apostar a ofrecer una plataforma 401 (k) de Arquitectura abierta, asegúrese de hacer las siguientes preguntas:

1) ¿Cuántos fondos mutuos están disponibles para su inclusión en la línea del plan?
2) ¿Cuántas familias de fondos mutuos hay en la plataforma?
3) ¿Hay clases de acciones institucionales disponibles?
4) ¿Cuántos ETFs están disponibles en la plataforma 401k?
5) ¿Debo utilizar un cierto número de fondos de propiedad?
6) ¿Mis tarifas variarán según los fondos que seleccione?

Las respuestas a estas preguntas le dirán claramente si la empresa ofrece una plataforma de arquitectura abierta.

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