Una reflexión sobre nuestro estímulo federal

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Antes de 2008, el gobierno federal se mantuvo diligente en la separación de las empresas privadas y la política fiscal. Todo eso cambió en septiembre de 2008. El estímulo federal inicial de Wall Street fue provocado por una caída en picado de las Obligaciones de Deudas Garantizadas (CDO). Sí, todos hemos escuchado las noticias. Sin embargo, todavía hay una incomprensión inherente de los billones de dólares de estímulo que siguieron.

Después del rescate inicial de Wall Street que superó los $ 800 mil millones; La Reserva Federal, liderada por Bernanke, se mantuvo vigilante para asegurar que una crisis financiera no se repita nuevamente en un intento por evitar otro colapso financiero en territorio estadounidense. Esta “asistencia federal” aún continúa hoy, y todavía no hay un final a la vista.

El primer paso de la vigilancia de la Reserva Federal (después del estímulo federal inicial) fue promulgar la servidumbre cuantitativa I (QEI). El 24 de noviembre de 2008, Bernanke anunció un estímulo federal adicional que debía comenzar el 01/01/2009 para ayudar a garantizar que otra crisis financiera no paralice el sistema bancario de EE. UU. La Fed prometió comprar $ 500 mil millones en bonos hipotecarios para actuar como la base de un mercado volátil. El 18 de marzo de 2009, el gobierno federal extendió los $ 500 mil millones iniciales a $ 1.2 billones adicionales. El estímulo adicional compró otros $ 750 mil millones en valores respaldados por hipotecas y $ 300 mil millones adicionales en títulos del Tesoro a largo plazo durante los próximos 6 meses. El total estimado de fondos del gobierno para QE fue de $ 1.8 billones. Esta extensión de los fondos federales hizo que nuestra hipoteca fija a 30 años cayera a 4.78%, la tasa más baja registrada desde que se realizó el seguimiento de las tasas de interés de la hipoteca a principios de los años setenta.

El mercado se recuperó bastante después de QE1. Durante este tiempo, varios jefes que hablaron elogiaron el estímulo federal y dijeron que la recesión finalmente había llegado a su fin. No fue de extrañar que muchos de estos mismos jefes parlantes fueran los mismos que aseguraron la fortaleza de la economía de los Estados Unidos justo antes del estímulo federal inicial de 2008.

Sin embargo, al igual que con cualquier solución a corto plazo, el mercado eventualmente comenzará a caer nuevamente a lo largo de 2010. Cuando la base artificial de QE1 comience a desmoronarse; todos los índices de mercado cayeron, lo que provocó que la Fed volviera a actuar el 11/03/2010. En la última parte de 2010, Bernanke anunció la segunda ronda de servidumbre cuantitativa conocida como QEII. El QEII fue una promesa de la Reserva Federal de comprar $ 600 mil millones en bonos del tesoro a largo plazo durante los próximos 8 meses.
Irónicamente, este estímulo federal expiró solo un par de meses antes de que el límite de la deuda volviera a aumentar en agosto de 2011. Como se anticipó, la extrema volatilidad ocupó un lugar central y la realización del gasto de nuestras naciones se convirtió en el centro de atención. Hoy en día, muchos profesionales financieros argumentan que la corrupción adquirida al aumentar el límite de la deuda compensó la necesidad de QEII, lo que provocó un gasto federal desaprovechado.

Debido a la volatilidad de elevar el techo de la deuda, la Fed actuó en un nuevo programa de gasto conocido como Operación Twist. El 21 de septiembre de 2011, la Reserva Federal anunció un plan para vender $ 400 mil millones en valores del Tesoro con un vencimiento inferior a 3 años para comprar la misma cantidad de bonos del Tesoro a más largo plazo con un rango de vencimiento de 6 a 30 años. La compra y venta de estos bonos del Tesoro se extenderá hasta junio de 2012. El objetivo de esta intervención federal fue ayudar a mantener bajas las tasas de interés, como lo prometió la Reserva Federal hasta 2020.

A principios de mayo de 2012, el Promedio Industrial Dow Jones estaba por encima de los 13,000, y los datos decepcionantes que reflejan los datos de empleos y un Euro tambaleante están causando volatilidad nuevamente en el mercado. Muchos recurren a que el mercado ha sido respaldado por la imprenta de la Fed lista para intervenir con QEIII en cualquier momento.

No se equivoquen al respecto, es muy probable que esta tendencia continúe durante los próximos años; causando caídas excesivas y ganancias en el mercado para convertirse en la norma. La volatilidad ha prevalecido en la última década debido a una industria bancaria y de valores que gira en torno a una filosofía empresarial de apalancamiento de activos. Para fines de este año, el total del gasto federal podría superar los $ 5 billones de dólares, especialmente de QEIII se convierte en una realidad. En pocas palabras, el final de esta corrección está ahora a la vista y nuestra creciente deuda lo demuestra.

Sin embargo, hay maneras de proteger su dinero de estos tiempos sin pretensiones. A través del reinicio anual, los conceptos básicos de activos no apalancados pueden ofrecer garantías financieras. Los métodos de acreditación de intereses conocidos como indexación permitirán que los retornos moderados se bloqueen sin una amenaza de volatilidad. Los inversores están adoptando esta filosofía de protección financiera, independientemente de las soluciones de estímulo federal a corto plazo de la Fed.

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