Usando Max Pain para vencer al mercado de valores

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Usando Max Pain para vencer al mercado de valores

La estrategia de opción Max Pain proporciona datos valiosos sobre los precios futuros de las acciones. Las fuerzas del mercado tienden a conducir el precio de las acciones hacia el punto Max Pain al cierre del mercado de valores en las fechas de vencimiento de las opciones. Con la introducción de opciones semanales además de las opciones mensuales, esto significa que tenemos una idea de dónde cerrará el precio de las acciones todos los viernes. Por ejemplo, las acciones de Apple negocian opciones semanales. Con esta estrategia de opciones sobre acciones, puede saber dónde estará el precio de las acciones de Apple todos los viernes al cierre.

Para las opciones de compra o compra, hay un comprador de opciones y un escritor de opciones. Max Pain básicamente significa el punto en el que los contratos de opciones más abiertas expiran del dinero, por lo tanto, “pain”. en términos de prima perdida para los compradores de opciones. Lo contrario de esto es que es el punto por el menor efectivo pagado por los escritores de opciones. Los escritores de opciones son generalmente grandes actores como los creadores de mercado. Estos jugadores más grandes se protegen contra los contratos de opciones que escriben. Este reequilibrio de cobertura es un factor importante en las fuerzas del mercado contribuyente que impulsan el precio de las acciones hacia el punto de Max Pain.

Hay dos medios principales para determinar el punto de Max Pain. El primer y más preciso método es el método del valor en efectivo. Aquí, se calcula el valor en efectivo de todos los contratos abiertos. El valor en efectivo es la diferencia entre la huelga y el precio de las acciones multiplicado por el interés abierto en la huelga multiplicado por 100 acciones por contrato de opción. Al calcular el valor total en efectivo de todas las opciones de compra y venta para varios precios de cierre de acciones, puede determinar qué precio de cierre tiene el valor total en efectivo más bajo. Este es el punto de Max Pain.

El segundo método es simplemente mirar el número de contratos combinados abiertos de venta y compra. Se supone que el mayor interés abierto combinado es el punto máximo de dolor. Este método es inexacto, sin embargo, algunas personas lo usan porque cualquier fuente de datos de opciones (CBOE o Yahoo Finance) proporciona datos de interés abierto. No necesita realizar ningún cálculo que no sea agregar la llamada y poner interés abierto. Por lo tanto, es rápido y fácil. Encontrar el mayor interés abierto de venta y venta combinada le da una idea general de dónde cerrarán las acciones. El método de valor en efectivo es más preciso y hay calculadoras en línea gratuitas que hacen el trabajo por usted.

Puede tomar decisiones de inversión a corto plazo utilizando esta estrategia de opción de compra de acciones. Si la acción está por debajo de este punto, sabrá que habrá una presión significativa de la acción para subir pero el vencimiento de la opción. Puede comprar la acción directamente o mediante opciones de compra. Por el contrario, si la acción está por encima de este punto, puede acortarla o comprar opciones de venta. Debe comprar opciones de vencimiento mensual a más largo plazo y luego intercambiarlas como si fueran opciones semanales. El theta en las opciones semanales hace que la prima decaiga muy rápidamente.

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