Uso de CFDs para la asignación de activos y la extracción de efectivo

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Uso de CFDs para la asignación de activos y la extracción de efectivo

La mayoría de los comerciantes buscan riesgos, y uno de los atractivos de los CFD es que permiten una exposición económica considerable con cantidades relativamente pequeñas de capital, debido a su inherente apalancamiento.

Pero los inversionistas a más largo plazo o aquellos que buscan la diversificación también pueden usar los CFD, de una manera diferente. Los inversores con recursos limitados pueden utilizarlos para garantizar que obtienen la diversidad adecuada.

Toda la literatura sobre los CFD se enfoca en cómo puede usarlo para aumentar las ganancias (rara vez se afirma que el apalancamiento también supera las pérdidas, por supuesto). Pero, en cambio, gire esta idea y considere la dirección como una forma de liberar capital. Como puede comprar un CFD con un margen de 10% o 20%, puede lograr la misma exposición para una acción individual con una quinta o una décima parte del capital que usaría de otra manera.

Entonces, digamos que como inversionista de cartera a largo plazo (en lugar de comerciante) tiene cuatro acciones compradas en el mercado de efectivo con £ 10,000 invertidas en cada una. Quiere más acciones para obtener una mejor diversificación y algo de dinero en efectivo si surgen otras oportunidades. Suponga que todas sus participaciones tienen CFD disponibles, todas con un margen requerido del 20%.

Al utilizar este método de ‘extracción de efectivo’ de operaciones, simplemente puede sustituir los CFD por sus participaciones en las mismas proporciones. Después de hacer esto, usted tendría una exposición económica de £ 40,000 a las acciones de su cartera anterior a un costo de £ 8000 en margen, y ha liberado £ 32,000 en efectivo.

Para simplificar, esto ignora los costos de transacción y el débito diario de intereses que estaría obligado a pagar por los CFD. Las tasas de interés son bajas en la actualidad de todos modos. Sin embargo, debemos tener cuidado con el margen.

Solo porque como inversionista ha conservado su exposición económica original por una fracción del capital empleado anteriormente, puede salir y gastar el dinero en efectivo en un Porsche. Si alguna de las acciones en cuestión cae en precio, se solicitará un margen adicional.

Esto significa que las operaciones de extracción de efectivo como esta necesitan garantías. Una es usar stop-loss para brindar protección contra movimientos adversos agudos que podrían causarle grandes pérdidas. Eso es un movimiento bastante sabio en cualquier tipo de comercio de CFD.

El otro elemento esencial es mantener parte del efectivo liberado en reserva para llamadas de margen más modestas. Mantener un poco de efectivo en reserva también significa que podría ganar un poco de interés que podría establecerse contra los débitos de intereses diarios en los CFD.

Sin embargo, no necesitará todo el efectivo para cubrir este pasivo. Pero digamos que de las £ 32,000 en efectivo que liberó originalmente, mantiene otras £ 8000 en reserva para satisfacer cualquier posible margen de llamadas. Lo que ahora tiene es la exposición económica de £ 40,000 representada por su cartera de acciones original, pero a un costo de capital de £ 8000. Usted tiene otras £ 8000 en reserva para satisfacer las llamadas de margen, y £ 24000 de capital liberado que se puede invertir en otra parte.

El lugar donde invierta las £ 24000 restantes depende de su visión del mercado. Un UK 100 ETF o gilts podría ser una posibilidad. O incluso lingotes de oro para cubrir el escenario del desastre. Realmente no altera el objetivo principal, que es realizar una diversificación real con recursos limitados.

Hay otro punto interesante aquí si cree que sus habilidades de selección de valores son buenas. Usar el mercado de CFD para liberar capital que luego se invierte de manera pasiva es realmente lo que se conoce en la gestión de activos como un enfoque “central y satelital”, o a veces se denomina una estrategia “de barra”. Si las acciones elegidas funcionan bien, el rendimiento del mercado está garantizado.

Sin embargo, la naturaleza humana nos dice que exageramos nuestros éxitos y minimizamos nuestros fracasos. Todos nosotros, ya sea comercializando CFDs o no, tendemos a pensar que nuestras habilidades de selección de valores son mejores de lo que son.

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