Uso de opciones para proteger y aumentar sus ahorros de jubilación

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Uso de opciones para proteger y aumentar sus ahorros de jubilación

Las opciones sobre acciones son una herramienta valiosa para cualquier persona que desempeñe un papel activo en sus ahorros para la jubilación. Al contrario de lo que puede creer, las opciones no son instrumentos financieros complejos que los inversores habituales deberían evitar. Más bien, las opciones son parte de una estrategia de inversión sólida y son más fáciles de usar de lo que la mayoría de la gente piensa.

¿Qué es una opción de compra de acciones? Una opción de compra de acciones, en sus términos más simples, es un contrato. Se define como el derecho, pero no la obligación de comprar o vender una acción en un momento específico por una cantidad específica de dinero. Si bien eso puede sonar complejo, en realidad es una de las transacciones más simples que puede hacer un inversor, además de poseer acciones de una empresa directamente. Al igual que con cualquier concepto nuevo, comprender algunos términos básicos utilizados en el comercio de opciones aliviará la posible confusión.

Capital subyacente: cada contrato de opción tiene un capital subyacente que es la base del contrato. El patrimonio subyacente puede ser una acción, o podría ser acciones en un fondo cotizado en bolsa (ETF). Cuando se “ejerce” un contrato de opción, el capital subyacente es lo que realmente cambia de manos.

Llamadas y cancelaciones: hay dos tipos de contratos de opción disponibles; opciones de compra y opciones de venta. Una llamada es el derecho a comprar una acción y una opción de venta es el derecho a vender una acción. Esencialmente, comprar una opción de compra es una apuesta de que el valor de la renta variable subyacente aumentará de valor y comprar una opción de venta es una apuesta de que disminuirá de valor. , en el que se tramitará el contrato de compra o venta. El precio de ejercicio es un factor en la valoración del costo de la opción. Cuanto más cerca esté el precio de ejercicio del valor actual del capital, más vale

En el dinero, fuera del dinero: cuando el precio de ejercicio de una opción de compra es mayor que el actual precio del capital subyacente, se dice que está “fuera del dinero”. En otras palabras, si expirara ese día, sería inútil. Si el valor del capital subyacente es mayor que el precio de ejercicio de la opción de compra, se dice que está “en el dinero”. En la fecha de vencimiento, si una opción está en el dinero, tiene un valor aproximadamente igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del capital.

Fecha de vencimiento: el momento específico en el que El contrato de compra o venta se aplica o se “ejerce”. La fecha de vencimiento es siempre el tercer viernes de cada mes. Se puede negociar un contrato de opción antes de la fecha de vencimiento, pero si se mantiene hasta el vencimiento, se ejerce el contrato de compra o venta, se realiza el pago y el capital subyacente cambia de manos.

Prima: la prima asociada a Una opción se deriva de muchas variables. Uno es la cantidad de tiempo hasta el vencimiento de la opción. Puede comprar opciones que se extiendan por hasta dos años o más. Estas opciones tendrían una prima de tiempo muy alta. Otro tipo de prima tiene que ver con la volatilidad del patrimonio subyacente. Si una equidad es muy volátil, lo que significa que su precio fluctúa ampliamente, la prima generalmente será mucho más alta que con una equidad menos volátil.

Ahora que tenemos algunos términos definidos, comencemos la discusión de por qué es Es importante que un inversionista promedio no solo entienda el comercio de opciones, sino que desarrolle estrategias que usen opciones para proteger sus ahorros. Una de las razones principales por las que la inversión en opciones es tan poderosa para un inversor se puede resumir en una palabra, apalancamiento. Verá, cada contrato de opción representa 100 acciones del patrimonio subyacente. Al comprar un contrato de opción, puede controlar más acciones con menos dinero. Al utilizar esta estrategia, un inversor que posee acciones de GE, por ejemplo, puede comprar opciones que efectivamente generan dinero si sus acciones de GE disminuyen de valor. También puede vender llamadas y cobrar una prima por darle a otra persona el derecho de comprar las acciones a un precio más alto en el futuro.

Como todos sabemos , la volatilidad del mercado es una realidad. La volatilidad puede mantenernos despiertos por la noche, como cuando el mercado pasa por períodos de mayor corrección, o puede usarse a nuestro favor. Verá, cuando el mercado está experimentando una corrección o un retroceso en la valoración, el valor general de su cartera de acciones probablemente también disminuirá. Sin embargo, al utilizar una estrategia de compra de opciones de venta en el mercado general, puede proteger su cartera e incluso ganar dinero cuando el mercado de valores está en declive. Recuerde, una opción de venta es el derecho de vender un patrimonio subyacente en una fecha futura por una cantidad específica de dinero. Si compró opciones de venta en el mercado de valores (utilizando recibos de depósito de S & amp; P 500 – ticker SPY, por ejemplo) y el valor del mercado disminuyó, tendría derecho a vender las opciones a un precio muy elevado. precio más alto de lo que los compró. Esta técnica se puede utilizar cuando el mercado ha aumentado su valor en gran cantidad y no espera que la carrera continúe.

Ahora, hay otra cosa a tener en cuenta al negociar opciones, y es que caducan Cuando un contrato de opción caduca y se queda sin dinero, el valor de la opción es cero y caducará sin valor. Cualquier cantidad pagada por la opción ahora es totalmente realizada por el vendedor de la opción. Además, cuanto más cerca del vencimiento tenga la opción, más valor extrínseco perderá. El valor extrínseco también se conoce como la prima de tiempo, como se describió anteriormente. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de una opción, disminuye el tiempo disponible para que el capital subyacente aumente, al igual que su valor extrínseco. Por esta razón, generalmente no se recomienda que una operación de opción se lleve a cabo hasta el vencimiento, sino que se negocia (se vende o se vuelve a comprar) antes del vencimiento. De esta manera, la prima por tiempo funciona a su favor.

Entonces, como puede ver, el comercio de opciones no es tan complicado como podría haber pensado. Muchos inversores individuales utilizan regularmente opciones para proteger y hacer crecer sus carteras y ahorros para la jubilación. Asegúrese de hacer su investigación y asegúrese de comprender completamente los riesgos asociados con el comercio de opciones antes de comenzar. Un sitio web que encuentro útil para esto es: OptionsExpress. Esperemos que ahora se sienta más informado como inversionista y listo para considerar todas sus opciones.

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