Uso del informe de compromiso de los comerciantes para negociar los índices bursátiles

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Esta ha sido una semana tumultuosa en los mercados de valores, ya que los eventos de noticias y el apalancamiento político han hecho que los mercados en China y Grecia bajen más de un 5% y un 11%, respectivamente. Aquí en los EE. UU., La acción del miércoles intentó imitar a los mercados globales, pero se encontró con una oferta sólida en el índice S&P 500 y el índice industrial Dow Jones en torno a los mínimos del Día de Acción de Gracias. Mientras tanto, el Russell 2000 encontró apoyo cerca del nivel crítico de 1150 que lo ha mantenido desde finales de octubre. A principios de la semana, publicamos una breve reseña de Equities.com que proyecta debilidades en los mercados de renta variable debido al cambio en la posición de los operadores comerciales en las últimas semanas. Esto ha llevado a muchos a preguntar exactamente cómo usamos estos informes para pronosticar oportunidades comerciales en los mercados de productos básicos. Usaremos el artículo de esta semana para explicar nuestro enfoque en detalle dentro del contexto de los mercados de acciones de hoy.

La parte discrecional del servicio de asesoría de COT Signals se describe típicamente como un proceso de tres pasos. En primer lugar, solo negociamos en línea con el impulso de los operadores comerciales. Desde hace mucho tiempo creemos, vale la pena por tres generaciones, que nadie conoce los mercados de productos básicos, como aquellos cuyos medios de subsistencia no son suficientes para el pronóstico adecuado de su mercado relativo. Esto incluye a los productores reales de productos básicos, como agricultores, mineros y perforadores, junto con los gestores profesionales de cartera de valores que utilizan los futuros del índice de acciones para cubrir y aprovechar sus publicaciones en efectivo. El seguimiento de la posición neta de los comerciantes comerciales proporciona evidencia cuantitativa de las acciones de los coberturistas largos y cortos en un mercado individual. La importancia de su posición neta radica en la sabiduría colectiva de este grupo comercial. Su acceso combinado a la mejor información y modelos se resume en sus acciones colectivas. La parte final de la ecuación comercial consiste en rastrear el impulso de su posición. Su entusiasmo por comprar o vender a un nivel de precio dado es igual de importante que la posición neta. Sólo comercializamos en la dirección del impulso comercial.

El segundo paso de este proceso es cómo traducimos el compromiso semanal de los datos de los comerciantes a un método de negociación día a día. Los comerciantes comerciales tienen dos ventajas principales sobre el comerciante minorista. En primer lugar, tienen bolsillos mucho más profundos y tienen la capacidad de hacer o recibir el producto subyacente según sea necesario. En segundo lugar, tienen un horizonte temporal mucho más largo. Piensa, creciendo la temporada de crecimiento o su año fiscal trimestralmente. Por lo tanto, tenemos que encontrar una manera de minimizar el riesgo y preservar nuestro capital. Hacemos esto mediante el uso de un indicador de impulso a corto plazo patentado en los datos diarios. La configuración implica encontrar mercados que ya están en desacuerdo con el impulso de los operadores comerciales. Si el impulso comercial es bajista, estamos esperando que nuestro indicador devuelva una situación de sobrecompra a corto plazo. A la inversa, si los operadores comerciales son optimistas, esperamos que un mercado se sobrevenda en el corto plazo. El indicador de impulso a corto plazo está etiquetado en el segundo gráfico.

Una vez que tenemos una sobrecompra a corto plazo o, condición de sobreventa del oponente al impulso comercial , se crea una configuración activa. El activador se pliega cuando el indicador de impulso del mercado a corto plazo retrocede a través del umbral de sobrecompra / sobreventa. La espera de la reversión proporciona dos elementos clave para una negociación exitosa. En primer lugar, nos mantiene fuera de los mercados fuera de control. Los mercados están a la altura de los ataques de irracionalidad que atrapan desprevenidos incluso a los comerciantes comerciales más experimentados. Los eventos de noticias, problemas climáticos e informes gubernamentales pueden causar estragos inesperados. La espera de la inversión también nos proporciona el swing alto o bajo que es necesario para determinar el punto de parada de protección que se utilizará para proteger la posición. En todas partes hay un círculo, rojo o azul, fue una oportunidad comercial en el S & P 500 este año. Dentro de cada círculo, el valor más alto o más bajo era el punto de parada defensivo. Es imperativo conocer el tope protector antes de realizar cualquier intercambio. Esto permite al comerciante determinar el número adecuado de contratos para negociar en relación con el patrimonio de su cartera. El riesgo es siempre el número en cuestión de comercio exitoso. Actualmente, los niveles de parada de protección son 17980 en el Dow, 1189 en el Russell 2000 y 2079 en el S & P 500.

Actualmente, el Dow, S & P 500 y Russell 2000 contienen este mismo conjunto de circunstancias. Dadas las elevadas valoraciones, la velocidad del reciente repunte y los recientes desarrollos económicos globales, parece prudente esperar una retirada de estos máximos. Claramente, eso es lo que los comerciantes comerciales, que eran compradores PRINCIPALES en los mínimos de octubre, creen que está por suceder. Les deberemos su sabiduría colectiva ya que han convocado exitosamente a cada movimiento importante en el mercado de valores para 2020.

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