Valoración y valoración del pagaré comercial

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¿Qué es un pagaré comercial?
El pagaré comercial representa la promesa del comprador de la empresa de reembolsar una suma determinada al vendedor de la empresa. La nota generalmente está asegurada por los activos del negocio, como inventario, equipo, muebles, accesorios y arrendamientos; en algunos casos, pueden estar involucrados garantías colaterales adicionales, tales como bienes raíces y cosignatarios.

La nota obliga al prestatario a realizar los pagos acordados por un período de tiempo específico. La mayoría de las veces, estos pagos se realizan mensualmente, pero también pueden ser trimestrales, anuales o mediante un acuerdo de tipo de saldo global. Suponiendo que la nota y sus documentos relacionados se hayan preparado y registrado correctamente, y si el prestatario no cumple con su obligación de pagar, el titular de la nota puede perseguir al prestatario para el pago de la deuda.

¿Cómo se crean los pagarés comerciales?
Se crea una nota comercial cuando se vende una empresa y el comprador no tiene la capacidad de pagarla en su totalidad con su propio efectivo. Por lo general, el comprador tiene parte del efectivo necesario, el pago inicial y necesita pedir prestado el saldo del precio de compra a algún prestamista. Si un banco está dispuesto a prestarle al comprador el monto total necesario por encima del pago inicial, entonces el banco será el propietario de la nota firmada por el prestatario. Esa es la transacción financiera más simple.

Más típicamente, el comprador tiene un pago inicial, pero no puede pedir prestado el monto total necesario de un banco. El banco está dispuesto a prestar una parte de la cantidad necesaria, pero aún queda un vacío por cubrir. Muchas veces esa brecha está cubierta por el vendedor del negocio que acuerda financiarlo con el pagaré del comprador (# . En efecto, el vendedor está proporcionando parte del financiamiento del precio de compra para el comprador; el vendedor está “transportando” parte de su patrimonio en el negocio en forma de una nota. Esa nota está en una segunda posición (junior) respecto a la nota del banco (# .

Si ningún banco está dispuesto a prestar, pero las partes aún desean cerrar la transacción de compra-venta, el vendedor estará de acuerdo con el “arrastre”. todo el financiamiento de compra necesario en forma de pagaré. Esa nota está en una primera posición (superior) a cualquier otra financiación.

¿Documentos principales necesarios en una transacción comercial típica de compra-venta?

  • Acuerdo de compraventa
  • Acuerdo de préstamo que describe los términos generales del préstamo, incluyendo representaciones, convenios y garantías
  • Pagaré y documentos de respaldo
  • Acuerdo de seguridad o hipoteca de Chattel
  • Declaración de financiación UCC-1 registrada en el estado y el condado
  • Declaración de liquidación / cierre e instrucciones de depósito
  • Pacto de no competir
  • Transferencia de licencias y permisos de operación, como una Licencia de licor
  • Transferencia de un acuerdo de franquicia, si corresponde

Términos y condiciones principales que afectan el valor de la nota comercial

Desafortunadamente, la mayoría de los acuerdos de compra-venta reflejan muy poco pensamiento sobre el financiamiento de pagarés y sus documentos relacionados. Existen numerosos elementos que afectan el valor final del pagaré comercial. La siguiente lista es una de las más importantes:

  • Pago inicial – 20% o más
  • Tasa de interés: 9% o más
  • Término de la nota: menor que 60 meses
  • Rentabilidad del negocio
  • Estados financieros preparados trimestralmente por un CPA
  • Calificación crediticia del prestatario

Principales métodos para pagar la deuda

Pagos periódicos de amortización de capital e intereses

Pago mensual
Pago trimestral
Pago anual

  • Pagos periódicos de intereses solamente con saldo de capital vencido en su totalidad al vencimiento
  • Pago único de capital e intereses vencidos al vencimiento

Conclusión
Comprender todos los aspectos de una transacción comercial de compra-venta, y luego redactar un pagaré y sus documentos de respaldo no es un '' due-it-yourself ''; proyecto. Deben emplearse expertos experimentados en tasación de leyes, contabilidad y pagarés. Si toma atajos o contrata a profesionales inexpertos y no capacitados, puede reducir los costos de cierre, pero a largo plazo pagará un alto precio. ¡La ignorancia y la inexperiencia son muy costosas!

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